Der Schulden-Eigenkapital-Rechner kann verwendet werden, um das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital zu berechnen, das auch als D/E-Verhältnis bekannt ist. Dieser Indikator analysiert die Gesamtverschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital, um das Risikoniveau bei der Finanzierung Ihres Unternehmens zu messen.
Die Formel für das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital und die Eigenkapitalgleichung der Aktionäre sind zwei grundlegende Begriffe und Berechnungsmethoden, die in diesem Artikel behandelt werden. Außerdem zeigen wir Ihnen anhand eines leicht verständlichen Beispiels, wie Sie den Verschuldungsgrad berechnen.
Wie wird der Verschuldungsgrad berechnet?
Der Verschuldungsgrad (D/E Ratio) gibt den Verschuldungsgrad eines Unternehmens an. Mit anderen Worten, der Verschuldungsgrad zeigt, wie viel Fremdkapital zur Finanzierung des Unternehmensvermögens im Verhältnis zum Eigenkapital verwendet wird.
Wenn wir uns das Verhältnis von Verschuldung zu Eigenkapital ansehen, können wir mehrere entscheidende Elemente der Gesundheit Ihres Unternehmens sowie seines Arbeitsstils identifizieren. Wenn das D/E-Verhältnis hoch ist, ist das Unternehmen weitgehend auf Leverage angewiesen; dies weist darauf hin, dass sie sich entschieden haben, ihren Betrieb ausschließlich durch Schulden aufrechtzuerhalten, was häufig mit einem hohen Risiko verbunden ist.
Natürlich hat eine hohe Leverage Ratio Vorteile.
Unternehmen mit einem hohen D/E-Verhältnis können mehr Geld erwirtschaften und schneller wachsen, als sie es ohne zusätzliche Investitionen könnten. Übersteigen jedoch die Fremdkapitalkosten (Finanzierungszinsen) die Rendite, kann die Situation instabil werden und im Extremfall zur Insolvenz führen.
Bei einem geringeren Verschuldungsgrad finanzieren Investoren (Aktionäre) mehr Vermögenswerte des Unternehmens als Gläubiger (z. B. Bankdarlehen). Potenzielle Investoren bevorzugen es, da ein niedriges D/E-Verhältnis normalerweise auf ein finanziell gesundes, gut funktionierendes Unternehmen hinweist.
Da es so abhängig von der Branche ist, ist es schwierig zu sagen, ob das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital zu hoch oder zu niedrig ist. Ein „normales“ D/E-Verhältnis in einigen kapitalintensiven Branchen wie Öl und Gas kann bis zu 2.0 betragen, während 0.7 in anderen Branchen als außergewöhnlich hoher Verschuldungsgrad gilt.
Die Formel für das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital
Um das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital zu berechnen, untersuchen Sie den Jahresabschluss Ihres Unternehmens und suchen Sie nach den folgenden zwei Elementen:
Die Gesamtverbindlichkeiten setzen sich aus kurzfristigen Schulden, langfristigen Schulden und sonstigen finanziellen Verpflichtungen zusammen.
Eigenkapital – diese Kennzahl wird durch Abzug der Verbindlichkeiten vom Gesamtvermögen eines Unternehmens ermittelt und stellt den Buchwert des Unternehmens dar.
Der Verschuldungsgrad berechnet sich wie folgt:
Verschuldungsgrad = Gesamtverbindlichkeiten / Eigenkapital
Dieses Verhältnis wird üblicherweise als Zahl angegeben, z. B. 1.5 oder 0.65. Multiplizieren Sie den Wert einfach mit 100 %, um ihn in Prozent auszudrücken.
Was bedeutet ein Verschuldungsgrad?
Das Ziel eines Unternehmens ist nicht immer, das niedrigstmögliche Verhältnis zu erreichen. Ein niedriger Verschuldungsgrad zeigt, dass das Unternehmen gut etabliert ist und im Laufe der Zeit erhebliches Kapital aufgebaut hat.
Es könnte aber auch ein Zeichen für ineffiziente Ressourcenallokation sein. Es besteht kein Zweifel, dass die Risikotoleranz der Aktionäre respektiert werden muss, aber ein überaus niedriges Verhältnis kann auf ein übervorsichtiges Management hindeuten, das Wachstumschancen nicht nutzt.
Er weist auch darauf hin, dass Minderheitsaktionäre börsennotierter Unternehmen regelmäßig den Vorstand kritisieren, weil dessen übervorsichtiges Management ihnen zu wenig Rendite beschere.
Minderheitsaktionäre können beispielsweise von einem Kapitalgewinn von 5 % enttäuscht sein, da sie eine Rendite von 15 % erwartet haben. Sie können nicht auf viel Geld sitzen und ein Geschäft mit äußerster Vorsicht führen, um auf 15 % zu kommen. Das Unternehmen muss Schulden verwenden, um in produktive Ressourcen zu investieren.
Wie sieht ein guter Verschuldungsgrad aus?
Ein Verschuldungsgrad von 2 bis 2.5 wird im Allgemeinen als ausgezeichnet angesehen, obwohl er je nach Branche unterschiedlich ist. Dieses Verhältnis impliziert, dass Schulden 66 Cent jedes in das Unternehmen investierten Dollars ausmachen, während Eigenkapital die restlichen 33 Cent ausmacht.
Dies ist ein schuldenfreies Unternehmen mit einer soliden finanziellen Grundlage.
Was bedeutet ein hoher Verschuldungsgrad?
Wenn das Verhältnis näher bei 5, 6 oder 7 liegt, signalisiert es eine viel höhere Verschuldung, die die Bank in Betracht ziehen wird.
Es bedeutet nicht unbedingt, dass das Unternehmen in Gefahr ist, aber Sie sollten untersuchen, warum ihre Schuldenlast so hoch ist. Wenn ein Unternehmen in ein bedeutendes Projekt investiert, wird sein Verhältnis zwangsläufig steigen. Danach wird das Unternehmen eine Rendite auf seine Investition sehen und das Verhältnis beginnt sich zu normalisieren.
Erwähnenswert ist auch, dass einige Unternehmen ein höheres Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital benötigen als andere. Beispielsweise muss ein Transportunternehmen möglicherweise einen erheblichen Geldbetrag leihen, um seine Fahrzeugflotte zu erwerben, während ein Dienstleistungsunternehmen im Wesentlichen nur Computer kaufen muss.
Was genau ist ein Verschuldungsgrad?
Der Zweck einer Kapitalgesellschaft besteht nicht unbedingt darin, ein möglichst niedriges Verhältnis zu erzielen. Ein niedriger Verschuldungsgrad zeigt, dass das Unternehmen gut etabliert ist und im Laufe der Zeit ein beträchtliches Vermögen angehäuft hat.
Es könnte jedoch ein Symptom für eine ineffiziente Ressourcenallokation sein. Es besteht kein Zweifel, dass die Risikotoleranz der Aktionäre respektiert werden muss; Ein sehr niedriger Prozentsatz kann jedoch auf ein übermäßig vorsichtiges Management hindeuten, das Wachstumschancen nicht nutzt.
Er weist auch darauf hin, dass Minderheitsaktionäre börsennotierter Unternehmen häufig den Vorstand kritisieren, weil dessen übervorsichtiges Management zu wenig Gewinn bringt.
Minderheitsaktionäre können beispielsweise mit einem Kapitalgewinn von 5 % unzufrieden sein, da sie eine Rendite von 15 % erwartet haben. Man kann nicht auf viel Geld sitzen und eine Firma vernünftig führen, um auf 15 % zu kommen. Um in produktive Ressourcen zu investieren, muss das Unternehmen Schulden hebeln.
Was macht ein gesundes Verhältnis von Verschuldung zu Eigenkapital aus?
Ein Verschuldungsgrad von 2 bis 2.5 gilt als ausgezeichnet, obwohl dies je nach Branche unterschiedlich ist. Dieses Verhältnis impliziert, dass Schulden 66 Cent jedes in das Unternehmen investierten Dollars ausmachen, während Eigenkapital die restlichen 33 Cent ausmacht.
Dies ist ein schuldenfreies Unternehmen mit einer starken finanziellen Basis.
Was bedeutet ein hoher Verschuldungsgrad?
Wenn sich das Verhältnis 5, 6 oder 7 nähert, bedeutet dies eine viel höhere Verschuldung, die die Bank in Betracht ziehen wird.
Es deutet nicht immer darauf hin, dass sich das Unternehmen in Schwierigkeiten befindet, aber Sie sollten untersuchen, warum seine Schuldenlast so hoch ist. Wenn ein Unternehmen in ein bedeutendes Unterfangen investiert, ist es völlig normal, dass seine Quote steigt. Danach wird das Unternehmen eine Rendite auf seine Investition sehen und das Verhältnis beginnt sich zu normalisieren.
Erwähnenswert ist auch, dass einige Unternehmen ein höheres Verhältnis von Fremdkapital zu Eigenkapital benötigen als andere. Beispielsweise muss ein Transportunternehmen möglicherweise einen erheblichen Geldbetrag leihen, um seine Fahrzeugflotte zu erwerben, während ein Dienstleistungsunternehmen im Wesentlichen nur Computer kaufen muss.
