La calculadora de capital de deuda se puede utilizar para calcular la relación de deuda a capital, también conocida como relación D/E. Este indicador analiza la deuda total con el capital contable para medir el nivel de riesgo en el financiamiento de su negocio.
La fórmula de la razón deuda a capital y la ecuación del capital contable de los accionistas son dos términos fundamentales y métodos de cálculo discutidos en este artículo. También le enseñaremos cómo calcular la relación deuda-capital con un ejemplo fácil de entender.
¿Cómo se calcula la relación deuda-capital?
La relación deuda-capital (relación D/E) representa la relación deuda-capital de una empresa. En otras palabras, la relación deuda a capital muestra cuánta deuda se utiliza para financiar los activos de la empresa en relación con el capital contable.
Cuando observamos la relación entre deuda y capital, podemos identificar varios elementos cruciales de la salud de su empresa, así como su estilo de trabajo. Si la relación D/E es alta, la empresa depende en gran medida del apalancamiento; esto indica que han decidido sustentar sus operaciones exclusivamente a través de la deuda, lo que frecuentemente se asocia con un alto riesgo.
Naturalmente, tener un alto índice de apalancamiento tiene ventajas.
Las empresas con una relación D/E alta pueden generar más dinero y crecer más rápido de lo que podrían sin la inversión adicional. Sin embargo, si el costo de la deuda (interés de la financiación) supera los rendimientos, la situación puede volverse inestable y llevar a la quiebra en casos extremos.
Con una relación de deuda a capital más baja, los inversores (accionistas) financian más activos de la empresa que los acreedores (p. ej., préstamos bancarios). Los inversionistas potenciales lo prefieren ya que una relación D/E baja generalmente indica una empresa financieramente sólida y con buen desempeño.
Debido a que depende tanto de la industria, es difícil decir si la relación deuda-capital es excesiva o baja. Una relación D/E "normal" en algunas industrias intensivas en capital, como el petróleo y el gas, puede llegar a 2.0, mientras que 0.7 se considera una relación de apalancamiento extraordinariamente alta en otras industrias.
La fórmula de la relación deuda-capital
Para calcular la relación entre deuda y capital, examine el estado financiero de su empresa y busque los dos elementos siguientes:
Los pasivos totales se componen de deuda a corto plazo, deuda a largo plazo y otras obligaciones financieras.
Capital contable: este indicador se determina restando los pasivos del total de los activos de una empresa y representa el valor en libros de la empresa.
La razón de deuda a capital se calcula de la siguiente manera:
razón de deuda a capital = pasivo total / capital contable
Esta relación se expresa comúnmente como un número, como 1.5 o 0.65. Simplemente multiplique el valor por 100% para expresarlo como un porcentaje.
¿Qué significa una relación de deuda a capital?
El objetivo de una empresa no siempre es obtener la proporción más baja posible. Una relación deuda-capital baja muestra que la empresa está bien establecida y ha acumulado un capital significativo a lo largo del tiempo.
Sin embargo, también podría ser una señal de una asignación de recursos ineficiente. No hay duda de que se debe respetar la tolerancia al riesgo de los accionistas, pero un índice demasiado bajo puede implicar una gestión demasiado cautelosa que no capitaliza las oportunidades de crecimiento.
También señala que los accionistas minoritarios de las empresas que cotizan en bolsa critican regularmente a la junta directiva porque su gestión excesivamente cautelosa les da rendimientos insuficientes.
Los accionistas minoritarios, por ejemplo, pueden estar decepcionados con una ganancia de capital del 5% ya que esperaban un rendimiento del 15%. No puede sentarse con mucho dinero y administrar un negocio con extrema precaución para llegar al 15%. La empresa debe utilizar la deuda para invertir en recursos productivos.
¿Cómo es una buena relación deuda-capital?
Una relación de deuda a capital de 2 a 2.5 generalmente se considera excelente, aunque varía según la industria. Esta relación implica que la deuda representa 66 centavos de cada dólar invertido en la empresa, y el patrimonio representa los 33 centavos restantes.
Esta es una corporación libre de deudas con una base financiera sólida.
¿Qué implica tener una alta relación deuda-capital?
Cuando la relación está más cerca de 5, 6 o 7, indica un nivel de deuda mucho más alto, que el banco considerará.
No necesariamente sugiere que la empresa esté en peligro, pero debe investigar por qué su carga de deuda es tan alta. Cuando una empresa invierte en un proyecto significativo, su índice está destinado a aumentar. Después de eso, la empresa verá un retorno de su inversión y la relación comenzará a normalizarse.
También vale la pena mencionar que algunas empresas requieren una relación deuda-capital más alta que otras. Una empresa de transporte, por ejemplo, puede necesitar pedir prestada una cantidad significativa de dinero para adquirir su flota de vehículos, mientras que una empresa de servicios esencialmente solo necesitará comprar computadoras.
¿Qué es exactamente una relación deuda-capital?
El propósito de una corporación no es necesariamente obtener la proporción más baja posible. Una relación deuda-capital baja muestra que la empresa está bien establecida y ha acumulado una riqueza sustancial a lo largo del tiempo.
Sin embargo, podría ser un síntoma de una asignación de recursos ineficiente. No hay duda de que se debe respetar la tolerancia al riesgo de los accionistas; sin embargo, un porcentaje muy bajo puede implicar una gestión demasiado cautelosa que no logra capitalizar las oportunidades de crecimiento.
También señala que los accionistas minoritarios de las empresas que cotizan en bolsa critican con frecuencia a la junta directiva porque su gestión excesivamente cautelosa genera ganancias insuficientes.
Los accionistas minoritarios, por ejemplo, pueden estar insatisfechos con una ganancia de capital del 5% ya que esperaban un rendimiento del 15%. No puedes sentarte con mucho dinero y dirigir una empresa con sensatez para llegar al 15%. Para invertir en recursos productivos, la empresa debe apalancar deuda.
¿Qué constituye una relación saludable de deuda a capital?
Una relación deuda-capital de 2 a 2.5 se considera excelente, aunque esto varía según la industria. Esta relación implica que la deuda representa 66 centavos de cada dólar invertido en la empresa, mientras que el patrimonio representa los 33 centavos restantes.
Este es un negocio libre de deudas con una sólida base financiera.
¿Qué implica una alta relación deuda-capital?
Cuando la relación se acerca a 5, 6 o 7, implica un nivel de deuda mucho más alto, que el banco considerará.
No siempre sugiere que la empresa está en dificultades, pero debe investigar por qué su carga de deuda es tan alta. Cuando una corporación invierte en un esfuerzo importante, es totalmente normal que aumente su proporción. Después de eso, la empresa verá un retorno de su inversión y la relación comenzará a normalizarse.
También vale la pena mencionar que algunas empresas requieren una relación deuda-capital más alta que otras. Una empresa de transporte, por ejemplo, puede necesitar pedir prestada una cantidad significativa de dinero para adquirir su flota de vehículos, mientras que una empresa de servicios esencialmente solo necesitará comprar computadoras.
