Qu'est-ce que la formule du ratio d'activité ?
Le terme « ratio d'activité » fait référence à un ensemble de mesures financières qui peuvent être utilisées pour évaluer si la direction d'une entreprise peut utiliser avec succès ses actifs pour générer des liquidités opérationnelles. En d'autres termes, ces ratios démontrent à quel point la direction de l'entreprise convertit ses actifs en liquidités.
Explication
Les points suivants peuvent être utilisés pour calculer la formule du ratio d'activité :
1. Chiffre d'affaires des comptes clients
Ce ratio représente la politique de crédit d'une entreprise et, par conséquent, évalue sa capacité à recouvrer les créances générées par les ventes à crédit. Un score plus élevé indique souvent que l'organisation peut recouvrer rapidement les créances, en supposant de bonnes pratiques de crédit, et vice versa.
Un autre nom pour le ratio est le ratio de rotation de la dette. Le taux de rotation des comptes clients est calculé en divisant le chiffre d'affaires de l'entreprise concernée par ses comptes clients moyens. Il s'écrit mathématiquement comme,
Revenus des comptes fournisseurs / Moyenne des comptes clients = Ratio de chiffre d'affaires
2. Ratio de rotation des stocks de marchandises
Ce ratio mesure la capacité d'une entreprise à transformer ses stocks et ses stocks de travaux en cours (WIP) en liquidités. Une valeur plus élevée suggère généralement que l'entreprise peut vendre rapidement son inventaire pour générer des ventes, et vice versa.
Le ratio est également connu sous le nom de ratio de rotation des stocks. Le ratio de rotation des stocks de marchandises est calculé en divisant le coût des ventes par le stock moyen. Il s'écrit mathématiquement comme,
Coût des ventes / Stocks moyens = Ratio de rotation des stocks de marchandises
3. Total du ratio de rotation des actifs
Ce ratio évalue la capacité d'une entreprise à générer des ventes en tirant parti des actifs à long terme et à court terme. Une valeur plus élevée signifie généralement que l'entreprise peut générer plus de ventes en exploitant ses actifs, ce qui est excellent. Le ratio de rotation de l'actif total est calculé en divisant le revenu par la valeur totale moyenne de l'actif pendant une certaine période.
Il s'écrit mathématiquement comme,
Ratio de rotation totale des actifs = Revenus / Rotation moyenne des actifs Actifs au total
4. Ratio de rotation nette des immobilisations
Ce ratio illustre la capacité d'une entreprise à générer des ventes grâce à l'utilisation d'immobilisations telles que des installations, des biens immobiliers et des machines. Un score plus élevé indique généralement que l'organisation utilise efficacement ses immobilisations.
Le taux de rotation des immobilisations nettes est obtenu en divisant les revenus par la valeur nette moyenne des immobilisations de la période. Il s'écrit mathématiquement comme,
Ratio de rotation nette des immobilisations = Revenus / Rotation moyenne des immobilisations Immobilisations nettes
Ratios d'activité vs ratios de rentabilité
Les ratios d'activité et de rentabilité doivent être étudiés pour évaluer la santé financière d'une entreprise.
La marge brute et la marge opérationnelle sont des mesures de rentabilité qui démontrent la capacité totale d'une entreprise à convertir ses revenus en bénéfices après déduction de divers coûts et dépenses.
Les ratios d'activité, quant à eux, démontrent la capacité d'une entreprise à utiliser efficacement ses ressources (c'est-à-dire ses actifs) pour générer des bénéfices à un niveau plus fin (c'est-à-dire par actif).
Ratio de rotation des stocks, des créances et des dettes
Plus le taux de rotation est élevé, mieux c'est, car il suggère que l'entreprise peut générer plus de revenus tout en utilisant moins d'actifs.
Étant donné que la plupart des organisations surveillent leurs comptes débiteurs (A/R) et les mouvements de stocks, ces comptes sont couramment utilisés comme dénominateur dans les ratios d'activité.
Bien qu'il existe de nombreux autres types de ratios d'activité, tels que le ratio de rotation des comptes clients et le ratio de rotation des stocks, ils ont tous le même objectif : déterminer l'efficacité avec laquelle une entreprise peut utiliser ses actifs opérationnels.
De meilleurs ratios d'activité sont liés à des marges bénéficiaires plus élevées car plus de valeur est extraite de chaque actif.
Certains des ratios les plus courants sont les suivants :
La rotation des stocks est le nombre de fois que les stocks d'une entreprise sont remplacés au cours d'une période donnée.
Ratio de rotation des créances — Le nombre de fois qu'un client type qui payait auparavant à crédit (c'est-à-dire les comptes débiteurs, ou « A/R ») effectue un paiement en espèces au cours d'une période donnée.
Comptes créditeurs Le ratio de rotation est le nombre de fois qu'une société paie ses paiements dus aux fournisseurs/fournisseurs (c'est-à-dire les comptes créditeurs ou « A/P ») au cours d'une période donnée.
Autres formules de ratio d'activité
Intégrez les ratios d'activité dans votre entreprise
Si vous utilisez les ratios d'activité de manière appropriée, ils peuvent vous fournir des informations sur n'importe quoi. Peu importe la rapidité avec laquelle vous déplacez les choses ou la rapidité avec laquelle vous payez vos fournisseurs.
Ils peuvent également fournir des statistiques commerciales utiles, indiquant si votre entreprise se porte bien ou non et vous aidant à reconnaître les problèmes potentiels.
Si vous remarquez que votre ratio de rotation des comptes clients est insuffisant, modifier vos conditions de crédit et déterminer qui est éligible au crédit peut vous aider à augmenter le ratio.
Vous devez utiliser régulièrement les ratios d'activité de votre entreprise si vous le souhaitez. Un seul ratio vous en dira très peu sur la performance de votre entreprise. Le maintien de ces ratios, en revanche, vous permet de voir des modèles et de résoudre les problèmes potentiels. Lorsque vous analysez vos ratios, comparez-les à ceux d'entreprises similaires dans le même secteur.
Gagner de l'argent dans votre entreprise est difficile. Disposer des bons outils pour favoriser le développement et les revenus peut grandement contribuer à assurer la viabilité à long terme de votre entreprise. Ce travail peut être rendu plus gérable en employant des approches telles que les ratios d'activité.
Les limites et les inconvénients des ratios d'activité
Bien que les ratios d'activité puissent être un outil utile pour rendre compte des ratios financiers, ils ne fournissent qu'une infime partie des informations nécessaires pour déterminer les performances actuelles de votre entreprise.
Comme d'autres termes comptables, les ratios d'activités sont largement concernés par les événements antérieurs. Cela peut fournir des informations sur la façon dont votre entreprise a fait jusqu'à ce moment-là. Ces données ne peuvent cependant pas être utilisées pour anticiper le succès futur de votre entreprise.
De plus, comme tout autre ratio comptable, les ratios d'activité fournissent des informations utiles mais ne peuvent pas résoudre les problèmes financiers actuels. Lorsqu'elles sont utilisées hors contexte, les données qu'elles présentent peuvent être trompeuses.
Enfin, ils seront impactés si vos états financiers et vos ratios sont erronés. Par conséquent, commencez par les états financiers les plus récents.
