Bagaimana fungsi margin keselamatan?
Margin of safety adalah perbedaan antara profitabilitas yang diantisipasi dan titik impas. Perhitungan margin keamanan adalah penjualan saat ini dibagi dengan penjualan saat ini dikurangi titik impas.
Memahami margin keamanan
Ada dua cara untuk menentukan margin of safety:
Menetapkan anggaran
Dalam penganggaran dan analisis titik impas, margin of safety adalah perbedaan antara produksi penjualan yang direncanakan dan jumlah penjualan perusahaan yang dapat menurun sebelum perusahaan menjadi tidak menguntungkan.
Ketika sebagian besar penjualan terancam turun atau menjadi tidak menguntungkan, ini memperingatkan manajemen tentang kemungkinan kerugian yang dapat terjadi sebagai akibat dari perubahan penjualan.
Sementara margin spread yang besar melindungi perusahaan dari penjualan yang tidak terduga, persentase margin keamanan yang kecil dapat mendorong perusahaan untuk memangkas biaya.
Investasi
Selisih antara nilai intrinsik saham dan harga pasar saat ini disebut sebagai margin of safety dalam berinvestasi. Nilai intrinsik, sering dikenal sebagai nilai sekarang, adalah jumlah aset yang benar-benar bernilai setelah dikurangi semua pendapatan masa depan yang didiskontokan.
Margin of safety adalah tingkat di mana investor hanya akan membeli aset ketika harga pasar jauh di bawah nilai intrinsik yang diprediksi. Menentukan nilai bawaan atau nilai asli dari suatu investasi sangat subjektif karena setiap investor menggunakan teknik perhitungan yang berbeda yang mungkin akurat atau tidak.
Harga pasar wajar sekuritas harus diketahui untuk melakukan pendekatan analisis arus kas yang didiskontokan dan kemudian menghitung nilai wajar suatu perusahaan secara objektif.
Apa rumus margin of safety?
Setelah mengurangi jumlah titik impas dari penjualan aktual atau yang diantisipasi dan membagi hasilnya dengan penjualan, hasilnya dinyatakan sebagai persentase dalam akuntansi.
Margin keamanan sama dengan Breakeven Point dibagi Level Penjualan Saat Ini dikalikan 100.
Rumus margin keamanan juga dapat dinyatakan dalam uang atau unit:
Penjualan Saat Ini – Penjualan Impas sama dengan margin keamanan berbasis dolar.
Margin of Safety in Units = Breakeven Point – Unit Penjualan Saat Ini
Bagaimana Menghitung MOS Menggunakan Kalkulator?
Untuk menghitung margin of safety, pengguna hanya perlu memasukkan data berikut ke dalam kalkulator.
Penjualan Sebenarnya
Anda menghitung margin keamanan berdasarkan total penjualan riil Perusahaan (setelah dikurangi pengembalian) untuk periode akuntansi. Selain itu, kami dapat menghitung nilai penjualan aktual dengan membagi unit penjualan aktual dengan harga jual per unit.
Rincian ini dapat ditemukan dalam laporan laba rugi perusahaan.
Penjualan di BEP
Ini adalah volume penjualan di mana perusahaan tidak menghasilkan keuntungan atau kehilangan uang. Dengan kata lain, karena pendapatan yang dihasilkan perusahaan hanya menutupi biaya variabel dari komoditas atau jasa, ia berada dalam posisi di mana ia tidak dapat menghasilkan laba dan tidak dapat merugi.
Untuk menghitung penjualan impas, kami mengurangi biaya tetap dari kontribusi per unit.
Berapa Margin Keamanan yang Terbaik untuk Aktivitas Investasi?
Besarnya margin keamanan investor akan tergantung pada jenis investasi yang dia pilih dan preferensinya. Seorang calon investor mungkin tertarik pada salah satu dari beberapa peluang dengan spread margin yang cukup besar, termasuk yang berikut ini:
Investasi nilai dalam adalah praktik membeli saham di perusahaan yang secara signifikan dinilai terlalu rendah. Tujuan utamanya adalah untuk menemukan perbedaan yang signifikan antara harga saham saat ini dan nilai sebenarnya. Investasi berisiko seperti itu memerlukan margin keamanan yang luas dan banyak keberanian.
Pertumbuhan dengan harga yang wajar adalah praktik pembelian saham perusahaan dengan pertumbuhan kuat yang diperdagangkan pada tingkat yang agak di bawah nilai intrinsik.
Apa Pentingnya Margin Keamanan?
Margin keamanan yang besar lebih disukai karena menandakan kesuksesan bisnis yang kuat dan bertindak sebagai bantalan yang signifikan terhadap fluktuasi penjualan. Di sisi lain, margin keamanan kecil menunjukkan keadaan yang lebih buruk dari ideal.
Perlu ditingkatkan dengan menaikkan harga jual, menaikkan volume penjualan, menaikkan margin kontribusi dengan mengurangi biaya variabel, atau dengan beralih ke bauran produk yang lebih menguntungkan.
Investor dilindungi dari kesalahan perhitungan dengan margin of safety. Karena kesulitan dalam memperkirakan nilai wajar secara akurat, margin keamanan melindungi investor dari penilaian yang buruk dan penurunan pasar.
