Il calcolatore del capitale di debito può essere utilizzato per calcolare il rapporto debito/equità, noto anche come rapporto D/E. Questo indicatore analizza il debito totale rispetto al patrimonio netto degli azionisti per misurare il livello di rischio nel finanziamento della tua attività.
La formula del rapporto debito/equità e l'equazione del patrimonio netto sono due termini e metodi di calcolo fondamentali discussi in questo articolo. Ti insegneremo anche come calcolare il rapporto debito/patrimonio netto con un esempio di facile comprensione.
Come si calcola il rapporto tra debito e capitale proprio?
Il rapporto debito/patrimonio netto (rapporto D/E) rappresenta il rapporto debito/patrimonio netto di una società. In altre parole, il rapporto debito/equità mostra quanto debito viene utilizzato per finanziare il patrimonio dell'azienda in relazione al patrimonio netto.
Quando osserviamo il rapporto debito/equità, possiamo identificare diversi elementi cruciali della salute della tua azienda e del suo stile di lavoro. Se il rapporto D/E è elevato, la società dipende in gran parte dalla leva finanziaria; questo indica che hanno deciso di sostenere le loro operazioni esclusivamente attraverso l'indebitamento, che è spesso associato ad alto rischio.
Naturalmente, avere un elevato rapporto di leva ha dei vantaggi.
Le aziende con un elevato rapporto D/E possono generare più denaro e crescere più velocemente di quanto potrebbero senza investimenti aggiuntivi. Tuttavia, se il costo del debito (interessi sul finanziamento) supera i rendimenti, la situazione può diventare instabile, portando in casi estremi al fallimento.
Con un rapporto debito/equità inferiore, gli investitori (azionisti) finanziano più attività della società rispetto ai creditori (ad es. prestiti bancari). I potenziali investitori lo preferiscono poiché un rapporto D/E basso di solito indica una società finanziariamente solida e con buone prestazioni.
Poiché è così dipendente dal settore, è difficile dire se un rapporto debito/patrimonio netto sia eccessivo o basso. Un "normale" rapporto D/E in alcuni settori ad alta intensità di capitale, come petrolio e gas, può arrivare fino a 2.0, mentre 0.7 è considerato un rapporto di leva finanziaria straordinariamente alto in altri settori.
La formula del rapporto debito/patrimonio netto
Per calcolare il rapporto debito/equità, esamina il rendiconto finanziario della tua azienda e cerca i due elementi seguenti:
Le passività totali sono costituite da debiti a breve termine, debiti a lungo termine e altri obblighi finanziari.
Patrimonio netto – questo indicatore è determinato sottraendo le passività dal totale delle attività di una società e rappresenta il valore contabile della società.
Il rapporto debito/patrimonio netto è calcolato come segue:
rapporto debito/equità = totale passività / patrimonio netto
Questo rapporto è comunemente indicato come un numero, ad esempio 1.5 o 0.65. Basta moltiplicare il valore per il 100% per esprimerlo in percentuale.
Cosa si intende per rapporto debito/patrimonio netto?
L'obiettivo di un'azienda non è sempre quello di ottenere il rapporto più basso possibile. Un basso rapporto debito/patrimonio netto mostra che la società è ben consolidata e ha costruito un capitale significativo nel tempo.
Tuttavia, potrebbe anche essere un segno di un'allocazione inefficiente delle risorse. Non c'è dubbio che la tolleranza al rischio degli azionisti debba essere rispettata, ma un rapporto eccessivamente basso può implicare una gestione eccessivamente prudente che non riesce a capitalizzare le opportunità di crescita.
Sottolinea inoltre che gli azionisti di minoranza di società quotate in borsa criticano regolarmente il consiglio di amministrazione perché la loro gestione eccessivamente prudente dà loro rendimenti insufficienti.
Gli azionisti di minoranza, ad esempio, potrebbero essere delusi da una plusvalenza del 5% poiché si aspettavano un rendimento del 15%. Non puoi sederti su molti soldi e gestire un'attività con estrema cautela per arrivare al 15%. L'impresa deve utilizzare il debito per investire in risorse produttive.
Che aspetto ha un buon rapporto debito/patrimonio netto?
Un rapporto debito/patrimonio netto compreso tra 2 e 2.5 è generalmente considerato eccellente, sebbene vari a seconda del settore. Questo rapporto implica che il debito rappresenta 66 centesimi di ogni dollaro investito nell'azienda, mentre il patrimonio netto rappresenta i restanti 33 centesimi.
Questa è una società senza debiti con una solida base finanziaria.
Cosa significa avere un elevato rapporto debito/patrimonio netto?
Quando il rapporto è più vicino a 5, 6 o 7, segnala un livello di debito molto più alto, che la banca prenderà in considerazione.
Non suggerisce necessariamente che l'azienda sia in pericolo, ma dovresti esaminare il motivo per cui il loro carico di debiti è così alto. Quando un'impresa investe in un progetto significativo, il suo rapporto è destinato ad aumentare. Dopodiché, l'impresa vedrà un ritorno sull'investimento e il rapporto inizierà a normalizzarsi.
Vale anche la pena ricordare che alcune aziende richiedono un rapporto debito/patrimonio netto più elevato rispetto ad altre. Un'azienda di trasporti, ad esempio, potrebbe aver bisogno di prendere in prestito una notevole quantità di denaro per acquisire la propria flotta di veicoli, mentre una società di servizi dovrà essenzialmente acquistare solo computer.
Che cos'è esattamente un rapporto debito/patrimonio netto?
Lo scopo di una società non è necessariamente quello di ottenere il rapporto più basso possibile. Un basso rapporto debito/patrimonio netto mostra che l'azienda è ben consolidata e ha accumulato una ricchezza sostanziale nel tempo.
Potrebbe, tuttavia, essere un sintomo di un'allocazione inefficiente delle risorse. Non vi è dubbio che la propensione al rischio degli azionisti debba essere rispettata; tuttavia, una percentuale molto bassa può implicare una gestione eccessivamente prudente che non riesce a capitalizzare le opportunità di crescita.
Sottolinea inoltre che gli azionisti di minoranza di aziende quotate in borsa spesso criticano il consiglio di amministrazione perché la loro gestione eccessivamente prudente fornisce profitti insufficienti.
Gli azionisti di minoranza, ad esempio, potrebbero essere insoddisfatti di una plusvalenza del 5% poiché si aspettavano un rendimento del 15%. Non puoi sederti su un sacco di soldi e gestire un'azienda in modo sensato per arrivare al 15%. Per investire in risorse produttive, l'impresa deve far leva sul debito.
Che cosa costituisce un sano rapporto debito/patrimonio netto?
Un rapporto debito/patrimonio netto compreso tra 2 e 2.5 è considerato eccellente, anche se varia a seconda del settore. Questo rapporto implica che il debito rappresenta 66 centesimi di ogni dollaro investito nell'azienda, mentre il patrimonio netto rappresenta i restanti 33 centesimi.
Questa è un'attività senza debiti con una solida base finanziaria.
Cosa implica un elevato rapporto debito/patrimonio netto?
Quando il rapporto si avvicina a 5, 6 o 7, implica un livello di debito molto più alto, che la banca prenderà in considerazione.
Non sempre suggerisce che l'azienda sia in difficoltà, ma dovresti esaminare il motivo per cui il suo carico di debiti è così alto. Quando una società investe in uno sforzo significativo, è del tutto normale che il suo rapporto aumenti. Dopodiché, l'impresa vedrà un ritorno sull'investimento e il rapporto inizierà a normalizzarsi.
Vale anche la pena ricordare che alcune aziende richiedono un rapporto debito/patrimonio netto più elevato rispetto ad altre. Un'azienda di trasporti, ad esempio, potrebbe aver bisogno di prendere in prestito una notevole quantità di denaro per acquisire la propria flotta di veicoli, mentre una società di servizi dovrà essenzialmente acquistare solo computer.
