負債資本計算ツールは、D/E レシオとも呼ばれる負債資本比率を計算するために使用できます。この指標は、総負債と株主資本を分析し、事業資金調達におけるリスクのレベルを測定します。
負債資本比率の式と株主資本の式は、この記事で説明する XNUMX つの基本的な用語と計算方法です。 負債資本比率の計算方法も分かりやすい例で教えます。
デットエクイティレシオはどのように計算されますか？
負債資本比率（D/Eレシオ）は、企業の負債と資本の比率を表します。 言い換えれば、負債資本比率は、株主資本に対して会社の資産を賄うためにどれだけの負債が使用されているかを示します。
負債と自己資本の比率を調べると、会社の健全性と働き方の重要な要素をいくつか特定できます。 D/E レシオが高い場合、企業は主にレバレッジに依存しています。 これは、彼らが高いリスクを伴うことが多い借金だけで事業を維持することを決定したことを示しています。
当然のことながら、レバレッジ比率が高いことには利点があります。
D/E 比率が高い企業は、追加投資を行わない場合よりも多くの資金を生み出し、より速く成長することができます。 しかし、負債のコスト（資金調達の利息）がリターンを上回ると状況が不安定になり、極端な場合には倒産に至る可能性があります。
負債資本比率が低いため、投資家 (株主) は債権者 (銀行融資など) よりも多くの企業資産に資金を提供します。 通常、D/E レシオが低いことは財務的に健全で業績の良い企業を示すため、投資を考えている人はこの比率を好みます。
業界に大きく依存するため、負債資本比率が過剰か低いかを判断するのは困難です。 石油やガスなどの一部の資本集約型産業の「通常の」D/E レシオは 2.0 に達することもありますが、他の産業では 0.7 が異常に高いレバレッジ レシオとみなされます。
負債資本比率の計算式
負債資本比率を計算するには、会社の財務諸表を調べて、次の XNUMX つの項目を探します。
負債総額は、短期負債、長期負債、その他の金融債務で構成されています。
株主資本 – この指標は、企業の資産合計から負債を差し引くことによって決定され、企業の簿価を表します。
負債資本比率は次のように計算されます。
デットエクイティレシオ=負債合計/株主資本
この比率は通常、1.5 や 0.65 などの数値で表されます。 単純に値に 100% を掛けてパーセンテージで表します。
デットエクイティレシオとはどういう意味ですか？
企業の目標は、常に可能な限り低い比率を達成することではありません。 低い負債資本比率は、会社が確立されており、時間をかけて多額の資本を構築してきたことを示しています。
ただし、これは非効率なリソース割り当ての兆候である可能性もあります。 株主のリスク許容度が尊重されなければならないことに疑いの余地はありませんが、比率が過度に低い場合は、過度に慎重な経営を意味し、成長機会を活用できていない可能性があります。
同氏はまた、上場企業の少数株主は取締役会を定期的に批判しているが、その理由は、取締役会の慎重すぎる経営が不十分な利益しか与えていないからだ、とも指摘した。
たとえば、少数株主は 5% の利益を期待していたため、15% のキャピタルゲインに失望する可能性があります。 多額の資金を抱えて、15% に到達するために細心の注意を払ってビジネスを運営することはできません。 企業は生産資源に投資するために借金を利用しなければなりません。
良好な負債資本比率とはどのようなものでしょうか?
業界によって異なりますが、負債資本比率が 2 対 2.5 であれば、一般的に優れていると考えられます。 この比率は、会社への投資 66 ドルあたり負債が 33 セントを占め、残りの XNUMX セントが資本であることを意味します。
当社は健全な財務基盤を有する無借金企業です。
負債資本比率が高いということは何を意味するのでしょうか?
この比率が 5、6、または 7 に近づくと、負債のレベルがはるかに高いことを示し、銀行はそれを検討します。
必ずしも会社が危機に瀕していることを示唆しているわけではありませんが、なぜ債務がこれほど高額になっているのかを検討する必要があります。 企業が重要なプロジェクトに投資すると、その比率は必然的に上昇します。 その後、企業は投資から利益を得ることができ、比率は正常化し始めます。
また、一部の企業は他の企業よりも高い負債資本比率を必要とすることにも言及する価値があります。 たとえば、運送会社は車両を購入するために多額の借入が必要になる場合がありますが、サービス会社は基本的にコンピューターを購入するだけで済みます。
負債資本比率とは正確には何ですか?
企業の目的は、必ずしも可能な限り低い比率を達成することではありません。 低い負債資本比率は、会社が確立されており、長年にわたり多額の富を蓄積してきたことを示しています。
ただし、これは非効率なリソース割り当ての症状である可能性があります。 株主のリスク許容度が尊重されなければならないことに疑いの余地はありません。 しかし、割合が非常に低いということは、過度に慎重な経営を行っており、成長機会を活用できていないことを意味している可能性があります。
同氏はまた、上場企業の少数株主は、慎重すぎる経営が不十分な利益をもたらしているため、取締役会を頻繁に批判していると指摘した。
たとえば、少数株主は 5% の利益を期待していたため、15% のキャピタルゲインに不満を抱く可能性があります。 多額の資金を抱えて賢明に会社を経営して 15% を達成することはできません。 生産的なリソースに投資するには、企業は負債を活用する必要があります。
健全な負債資本比率とは何ですか?
業界によって異なりますが、負債資本比率 2 対 2.5 は優れていると考えられます。 この比率は、会社への投資 66 ドルあたり負債が 33 セントを占め、残りの XNUMX セントが資本であることを意味します。
無借金経営で強固な財務基盤を持っています。
高い負債資本比率は何を意味しますか?
この比率が 5、6、または 7 に近づくと、はるかに高いレベルの負債を意味し、銀行はそれを検討します。
必ずしも会社が困難に陥っていることを示唆しているわけではありませんが、債務負担がこれほど大きい理由を検討する必要があります。 企業が重要な取り組みに投資する場合、その比率が上昇するのはまったく正常です。 その後、企業は投資から利益を得ることができ、比率は正常化し始めます。
また、一部の企業は他の企業よりも高い負債資本比率を必要とすることにも言及する価値があります。 たとえば、運送会社は車両を購入するために多額の借入が必要になる場合がありますが、サービス会社は基本的にコンピューターを購入するだけで済みます。
