資産回転率は、企業の資産の価値と売上高を比較します。 資産回転率は、企業が収益を生み出すために資産をどの程度効率的に使用しているかを評価する指標です。
資産回転率は、企業が資産から収益を生み出す能力を測定します。 資産回転率が高いほど効率が高くなります。 一方、資産回転率が低いということは、企業が収益を生み出すために資産を効率的に活用していないことを示しています。
資産回転率から何がわかるのでしょうか?
通常、資産回転率は年に XNUMX 回計算されます。 比率が高いほど、企業が資産 XNUMX ドルあたりにより多くの収益を生み出していることを示すため、資産回転率が高いほど、企業の業績は良くなります。
特定の業界の企業は、他の業界に比べて資産回転率が高くなります。 たとえば、小売業や生活必需品は資産ベースが小さいものの、販売量が多いため、平均資産回転率が最も高くなります。 一方、公益事業や不動産などの業界の企業は、資産回転率がほとんどないものの、大きな資産基盤を持っています。
小売会社と通信会社の資産回転率を比較することは無意味です。この比率は業界によって大きく異なるためです。 比較は、同じ業界の同様の企業間で行われた場合にのみ役立ちます。
資産回転率と固定資産回転率の違いは何ですか?
資産回転率には平均総資産が分母に含まれますが、固定資産回転率には固定資産のみが含まれます。 固定資産回転率 (FATR) は、アナリストが営業成績を分析するために使用する一般的な指標です。
この効率率は、企業の純売上高 (損益計算書) と固定資産 (貸借対照表) を比較し、有形固定資産 (PP&E) などの固定資産投資から純売上を生み出す能力を測定します。
固定資産残高は減価償却累計額を差し引いた金額を使用しております。 固定資産のコストを資産の耐用年数中に期間にわたって分散する、または費用化する方法は、減価償却として知られています。
固定資産回転率が高いということは、通常、企業が収益を生み出すために固定資産投資をより有効に活用していることを示します。
資産回転率には限界がある
資産回転率は比較可能な株式を比較するのに役立ちますが、株式分析に必要なすべての情報を提供するわけではありません。 特定の年の企業の資産回転率は、前後の年とは大きく異なる場合があります。
投資家は、長期にわたる資産回転率の傾向を監視して、資産利用率が改善しているか減少しているかを判断する必要があります。
企業がより迅速な拡大を見込んで大量の資産を購入すると、資産回転率が人為的に低下する可能性があります。 同様に、成長鈍化に備えて資産を売却すると、比率が人為的に膨らむ可能性があります。 他のいくつかの要因 (季節性など) により、XNUMX 年未満の期間で企業の資産回転率が変化する可能性があります。
資産回転率の測定がなぜ重要なのか?
資産回転率は、企業の資産が収益または売上を生み出す能力を評価します。 総資産に対する売上 (収益) の金額を年率で比較します。
資産回転率は、純売上高または収益を平均総資産で割ることによって計算されます。 この指標の XNUMX つの形式は、企業の総資産 (FAT 比率) ではなく、固定資産のみを評価します。
資産回転率は高い方が良いのか、低い方が良いのでしょうか?
一般に、この比率が高いほど望ましいのは、企業がその資産ベースから売上や収益を生み出すことに成功していることを意味するためです。 比率が低い場合は、企業が資産を効率的に活用しておらず、内部的に問題を抱えている可能性があることを示します。
公正な資産回転価格とは何ですか?
資産回転率は業種によって異なるため、同じ業界の企業の比率のみを比較する必要があります。 たとえば、小売企業やサービス企業は資産ベースは小さいですが、売上高は大きいです。 その結果、資産回転率は上昇傾向にあります。 一方、公益事業や製造業などの企業は通常、大きな資産基盤を有しており、その結果、資産回転率が低くなります。
組織の資産回転率はどうすれば改善できるでしょうか?
顧客の来店客数と収益を向上させるために、企業は販売性の高い商品を棚に並べ、必要な場合にのみ在庫を更新し、営業時間を延長することで、低い資産回転率を高めることを目指すかもしれません。 たとえば、ジャストインタイム (JIT) 在庫管理は、企業が必要なときにできるだけ近いタイミングで入力を受け取るシステムです。
その結果、自動車組立工場がエアバッグを取り付けたい場合、手元にエアバッグを保管しておらず、車が組立ラインから出てくるときに注文する必要があります。
ビジネスが資産回転率に影響を与える可能性はありますか?
他の多くの会計指標と同様に、企業の経営者は、紙の上での効率を実際よりも良く見せようとすることがあります。 たとえば、成長鈍化に備えて資産を売却すると、比率を人為的に押し上げる効果がある。 固定資産の減価償却方法を変更すると、企業の会計上の価値に同様の影響を与える可能性があります。
