De omloopsnelheid van activa vergelijkt de waarde van de activa van een bedrijf met de verkoop of inkomsten. De omloopsnelheid van activa is een maatstaf die beoordeelt hoe efficiënt een bedrijf zijn activa gebruikt om inkomsten te genereren.
De omloopsnelheid van activa meet het vermogen van een bedrijf om inkomsten te genereren uit zijn activa. Hoe hoger de omloopsnelheid van activa, hoe hoger de efficiëntie. Een lage omloopsnelheid van activa geeft daarentegen aan dat een bedrijf zijn activa niet efficiënt gebruikt om inkomsten te genereren.
Wat kan de omzetratio van activa u vertellen?
Doorgaans wordt de omloopsnelheid van activa eenmaal per jaar berekend. Omdat hogere ratio's aantonen dat het bedrijf meer inkomsten per dollar aan activa genereert, geldt hoe groter de omzetratio van activa, hoe beter het bedrijf presteert.
Bedrijven in bepaalde sectoren hebben een hogere omloopsnelheid van activa dan andere. Detailhandel en basisconsumptiegoederen hebben bijvoorbeeld een kleine activabasis maar een hoog verkoopvolume, wat resulteert in de hoogste gemiddelde omzetratio van activa. Bedrijven in sectoren zoals nutsbedrijven en onroerend goed hebben daarentegen grote activabases met weinig activa-omzet.
Het zou zinloos zijn om de omloopsnelheid van activa van een detailhandelsbedrijf en een telecommunicatiebedrijf te vergelijken, omdat deze verhouding zo sterk varieert tussen bedrijfstakken. Vergelijkingen zijn alleen nuttig als ze worden gemaakt tussen bedrijven die vergelijkbaar zijn in dezelfde branche.
Wat is het verschil tussen omzet van activa en omzet van vaste activa?
De omloopsnelheid van activa omvat de gemiddelde totale activa in de noemer, terwijl de omloopsnelheid van vaste activa alleen vaste activa omvat. De omzetratio van vaste activa (FATR) is een populaire maatstaf die door analisten wordt gebruikt om de bedrijfsprestaties te analyseren.
Deze efficiëntieratio vergelijkt de netto-omzet (resultatenrekening) van een bedrijf met vaste activa (balans) om het vermogen te meten om netto-omzet te genereren uit investeringen in vaste activa, zoals materiële vaste activa (PP&E).
Het saldo van de vaste activa wordt gebruikt na aftrek van cumulatieve afschrijvingen. De praktijk om de kosten van een vast activum over de tijd te spreiden, of ten laste genomen, tijdens de gebruiksduur van het activum, staat bekend als afschrijving.
Een hogere omzetratio in vaste activa geeft meestal aan dat een bedrijf zijn investeringen in vaste activa beter heeft gebruikt om inkomsten te genereren.
De omzetratio van activa heeft beperkingen
Hoewel de omloopsnelheid van activa nuttig is voor het vergelijken van vergelijkbare aandelen, biedt deze niet alle informatie die nodig is voor voorraadanalyse. De omloopsnelheid van activa van een bedrijf in een bepaald jaar kan sterk verschillen van voorgaande of volgende jaren.
Beleggers dienen de trend in de omloopsnelheid van activa in de loop van de tijd te volgen om te bepalen of het gebruik van activa verbetert of afneemt.
Wanneer een bedrijf grote hoeveelheden activa koopt in afwachting van een snellere expansie, kan de omloopsnelheid van activa kunstmatig worden verlaagd. Evenzo kan het verkopen van activa om zich voor te bereiden op een tragere groei de ratio kunstmatig opdrijven. Verschillende andere factoren (zoals seizoensgebondenheid) kunnen de omloopsnelheid van activa van een bedrijf veranderen gedurende perioden die korter zijn dan een jaar.
Waarom is het meten van de omzet van activa belangrijk?
De omloopsnelheid van activa evalueert het vermogen van de activa van een bedrijf om inkomsten of verkopen te creëren. Het vergelijkt het geldbedrag van de verkopen (inkomsten) met de totale activa als een percentage op jaarbasis.
De omloopsnelheid van activa wordt berekend door de netto-omzet of -opbrengst te delen door de gemiddelde totale activa. Eén vorm van deze indicator evalueert alleen de vaste activa van een bedrijf in plaats van de totale activa (de FAT-ratio).
Is het beter om een hoge of lage omloopsnelheid van activa te hebben?
Een hogere ratio is over het algemeen wenselijk omdat dit impliceert dat het bedrijf succesvol is in het genereren van verkoop of inkomsten uit zijn activabasis. Een lagere ratio geeft aan dat een bedrijf zijn activa niet efficiënt gebruikt en mogelijk interne uitdagingen heeft.
Wat is een eerlijke activa-omzetprijs?
Omdat de omloopsnelheid van activa per bedrijfstak verschilt, moeten alleen de verhoudingen van bedrijven in dezelfde bedrijfstak worden vergeleken. Retail- en dienstverlenende bedrijven hebben bijvoorbeeld kleine activabases maar grote verkoopvolumes. Als gevolg hiervan stijgt de omloopsnelheid van activa. Ondertussen hebben bedrijven in sectoren zoals nutsbedrijven en productie doorgaans grote activabases, wat resulteert in een lagere activaomzet.
Hoe kan de omloopsnelheid van activa van een organisatie worden verbeterd?
Om het bezoekersaantallen en de inkomsten van klanten te vergroten, kan een bedrijf ernaar streven zijn lage omloopsnelheid van activa te verhogen door zijn schappen te vullen met goed verkoopbare artikelen, de inventaris alleen bij te werken als dat nodig is en de openingstijden te verlengen. Just-in-time (JIT) voorraadbeheer is bijvoorbeeld een systeem waarin een bedrijf input ontvangt zo dicht mogelijk bij wanneer ze nodig zijn.
Als een auto-assemblagefabriek airbags wil installeren, houdt ze deze dus niet bij de hand en moet ze ze in plaats daarvan bestellen zodra de auto's van de lopende band komen.
Is het mogelijk voor een bedrijf om de omzet van activa te beïnvloeden?
Net als veel andere boekhoudkundige statistieken, kan het management van een bedrijf proberen de efficiëntie ervan op papier beter te laten lijken dan het is. Het verkopen van activa om zich voor te bereiden op een tragere groei, bijvoorbeeld, heeft tot gevolg dat de ratio kunstmatig wordt verhoogd. Het wijzigen van de afschrijvingsmethoden voor vaste activa kan een vergelijkbare impact hebben op de boekwaarde van het bedrijf.
