Калькулятор собственного капитала можно использовать для расчета отношения долга к собственному капиталу, также известного как коэффициент D/E. Этот индикатор анализирует общую задолженность по отношению к акционерному капиталу, чтобы измерить уровень риска при финансировании вашего бизнеса.
Формула отношения долга к собственному капиталу и уравнение акционерного капитала — два фундаментальных термина и метода расчета, обсуждаемые в этой статье. Мы также научим вас, как рассчитать отношение долга к собственному капиталу, на простом для понимания примере.
Как рассчитывается отношение долга к собственному капиталу?
Отношение долга к собственному капиталу (коэффициент D/E) представляет собой отношение долга к собственному капиталу компании. Другими словами, отношение долга к собственному капиталу показывает, сколько долга используется для финансирования активов компании по отношению к акционерному капиталу.
Когда мы смотрим на соотношение долга к собственному капиталу, мы можем определить несколько важнейших элементов здоровья вашей компании, а также стиль ее работы. Если коэффициент D/E высок, компания в значительной степени зависит от заемных средств; это указывает на то, что они решили поддерживать свою деятельность исключительно за счет долга, который часто связан с высоким риском.
Естественно, высокий коэффициент кредитного плеча имеет свои преимущества.
Компании с высоким коэффициентом D/E могут генерировать больше денег и расти быстрее, чем без дополнительных инвестиций. Однако, если стоимость долга (проценты на финансирование) превышает доходность, ситуация может стать нестабильной, что в крайних случаях может привести к банкротству.
При более низком отношении долга к собственному капиталу инвесторы (акционеры) финансируют больше активов компании, чем кредиторы (например, банковские кредиты). Потенциальные инвесторы предпочитают его, так как низкий коэффициент D/E обычно указывает на финансово устойчивую, хорошо работающую компанию.
Поскольку это так зависит от отрасли, трудно сказать, является ли отношение долга к собственному капиталу чрезмерным или низким. «Нормальный» коэффициент D/E в некоторых капиталоемких отраслях, таких как нефть и газ, может достигать 2.0, тогда как 0.7 считается чрезвычайно высоким коэффициентом левериджа в других отраслях.
Формула отношения долга к собственному капиталу
Чтобы рассчитать соотношение заемного и собственного капитала, изучите финансовый отчет вашей компании и найдите следующие два пункта:
Общие обязательства состоят из краткосрочной задолженности, долгосрочной задолженности и других финансовых обязательств.
Акционерный капитал – этот показатель определяется путем вычитания обязательств из общей суммы активов компании и представляет собой балансовую стоимость компании.
Отношение долга к собственному капиталу рассчитывается следующим образом:
отношение долга к собственному капиталу = общие обязательства / собственный капитал
Это соотношение обычно указывается в виде числа, например 1.5 или 0.65. Просто умножьте значение на 100%, чтобы выразить его в процентах.
Что означает отношение долга к собственному капиталу?
Цель компании не всегда состоит в том, чтобы получить минимально возможный коэффициент. Низкое отношение долга к собственному капиталу показывает, что компания хорошо зарекомендовала себя и со временем накопила значительный капитал.
Однако это также может быть признаком неэффективного распределения ресурсов. Нет никаких сомнений в том, что терпимость акционеров к риску должна соблюдаться, но чрезвычайно низкий коэффициент может означать чрезмерно осторожное управление, которое не может извлечь выгоду из возможностей роста.
Он также отмечает, что миноритарные акционеры публично торгуемых фирм регулярно критикуют совет директоров за то, что их слишком осторожное управление дает им недостаточную прибыль.
Миноритарных акционеров, например, может разочаровать 5-процентный прирост капитала, поскольку они ожидали 15-процентного дохода. Вы не можете сидеть на больших деньгах и вести бизнес с крайней осторожностью, чтобы получить 15%. Фирма должна использовать долг для инвестирования в производственные ресурсы.
Как выглядит хорошее соотношение долга к собственному капиталу?
Отношение долга к собственному капиталу от 2 до 2.5 обычно считается отличным, хотя оно варьируется в зависимости от отрасли. Это соотношение означает, что на каждый доллар, вложенный в компанию, приходится 66 центов, а на оставшиеся 33 цента приходится собственный капитал.
Это бездолговая корпорация с прочной финансовой основой.
Что означает высокое отношение долга к собственному капиталу?
Когда соотношение ближе к 5, 6 или 7, это сигнализирует о гораздо более высоком уровне долга, который будет учитываться банком.
Это не обязательно означает, что компания находится в опасности, но вы должны выяснить, почему их долговая нагрузка настолько высока. Когда фирма инвестирует в значительный проект, ее доля неизбежно будет расти. После этого фирма увидит возврат своих инвестиций, и соотношение начнет нормализоваться.
Также стоит отметить, что некоторые предприятия требуют более высокого отношения долга к собственному капиталу, чем другие. Транспортной компании, например, может понадобиться занять значительную сумму денег, чтобы приобрести свой автопарк, тогда как сервисной компании, по сути, нужно будет только купить компьютеры.
Что такое отношение долга к собственному капиталу?
Цель корпорации не обязательно состоит в том, чтобы получить минимально возможное соотношение. Низкое отношение долга к собственному капиталу показывает, что компания хорошо зарекомендовала себя и за время накопила значительное состояние.
Однако это может быть признаком неэффективного распределения ресурсов. Нет никаких сомнений в том, что терпимость акционеров к риску должна соблюдаться; тем не менее, очень низкий процент может означать чрезмерно осторожное управление, которое не может извлечь выгоду из возможностей роста.
Он также отмечает, что миноритарные акционеры публично торгуемых компаний часто критикуют совет директоров за то, что их чрезмерно осторожное управление приносит недостаточную прибыль.
Миноритарные акционеры, например, могут быть недовольны приростом капитала в размере 5%, поскольку они ожидали прибыли в размере 15%. Вы не можете сидеть на больших деньгах и разумно управлять фирмой, чтобы получить 15%. Чтобы инвестировать в производственные ресурсы, фирма должна использовать заемные средства.
Что представляет собой здоровое соотношение долга к собственному капиталу?
Отношение долга к собственному капиталу от 2 до 2.5 считается отличным, хотя это зависит от отрасли. Это соотношение означает, что долг составляет 66 центов на каждый доллар, вложенный в компанию, а собственные средства составляют оставшиеся 33 цента.
Это бездолговой бизнес с сильной финансовой базой.
Что означает высокое отношение долга к собственному капиталу?
Когда соотношение приближается к 5, 6 или 7, это означает гораздо более высокий уровень долга, который будет учитываться банком.
Это не всегда говорит о том, что компания находится в затруднительном положении, но вы должны выяснить, почему ее долговая нагрузка настолько высока. Когда корпорация инвестирует в значительное предприятие, рост ее коэффициента является совершенно нормальным явлением. После этого фирма увидит возврат своих инвестиций, и соотношение начнет нормализоваться.
Также стоит отметить, что некоторые предприятия требуют более высокого отношения долга к собственному капиталу, чем другие. Транспортной компании, например, может понадобиться занять значительную сумму денег, чтобы приобрести свой автопарк, тогда как сервисной компании, по сути, нужно будет только купить компьютеры.
