Шта је коефицијент готовине?
Цасх ратио је статистика за мерење ликвидности предузећа. Он упоређује укупну готовину и готовинске еквиваленте компаније са њеним текућим обавезама. Индикатор мери способност компаније да отплати краткорочни дуг користећи готовину или готово готовинске ресурсе као што су хартије од вредности које се лако продају. Повериоци могу да користе ове информације да процене колико су новца, ако их има, спремни да позајме компанији.
Калкулатор омјера готовине
У поређењу са другим показатељима ликвидности, коефицијент готовине је конзервативнија процена способности компаније да покрије своје дугове и обавезе, јер анализира само готовину или готовину еквивалентну имовину, занемарујући другу имовину као што су потраживања.
Стопа готовине корпорације се израчунава помоћу следеће формуле:
Однос готовине = готовина + готовински еквиваленти / текуће обавезе
Шта вам готовински однос може рећи?
Цасх ратио је најчешће коришћени индикатор за мерење ликвидности предузећа. Овај индикатор представља способност компаније да исплати све постојеће повериоце без продаје или ликвидације нове имовине ако је потребно.
Коефицијент готовине је цифра која је већа или мања од један. Ако је резултат израчунавања коефицијента 1, корпорација има потпуно исти износ текућих обавеза као готовина и готовински еквиваленти за отплату тих дугова.
Коефицијент готовине је сличан показатељу вредности компаније у најгорем сценарију, као што је када се спрема да престане са радом. Обавештава повериоце и аналитичаре о вредности обртних средстава која се брзо могу претворити у готовину, као и о проценту текућих обавеза које ова готовина и средства која су близу готовине могу да покрију.
Америчка администрација за мала предузећа подстиче предузећа да користе овај и друге показатеље ликвидности како би одржали одговарајући ниво ликвидности, капацитета и колатерала, посебно када граде односе са зајмодавцима.
Када компанија тражи зајам, зајмодавци ће проверити финансијске извештаје како би утврдили њено здравствено стање.
Прорачуни за мање од један
Ако је коефицијент готовине предузећа мањи од један, оно има више текућих обавеза од готовине и готовинских еквивалената. То имплицира да нема довољно готовине на располагању за отплату краткорочног дуга. Ово можда и није лоше ако су биланси компаније искривљени факторима као што су дуги кредитни услови код добављача, добро вођен инвентар и ограничени кредити који се нуде купцима.
Више од једног прорачуна
Када коефицијент готовине компаније премаши један, то сугерише да има више готовине и готовинских еквивалената од тренутних обавеза. У овој ситуацији, фирма има довољно готовине да отплати све краткорочне дугове док још увек има готовину на располагању.
Иако је виши коефицијент готовине генерално добар, он такође може сигнализирати да компанија неефикасно троши готовину или не користи предности јефтиних опција задуживања. Радије да улажете у профитабилне послове или да проширите посао. Висок коефицијент готовине такође може сигнализирати да је компанија забринута за будућу профитабилност и да гради капитални јастук како би се заштитила.
Пример односа готовине
Аппле, Инц. је имао 37.1 милијарду долара у готовини и 26.8 милијарди долара у тржишним хартијама од вредности на крају 2021. Аппле тренутно има 63.9 милијарди долара у готовини за отплату краткорочног дуга. Аппле је био одговоран за приближно 123.5 милијарди долара краткорочног дуга, који је укључивао обавезе према обавезама и друге текуће обавезе. 2
Краткорочни коефицијент = 63.9 милиона долара подељен са 123.5 милијарди долара је 0.52.
Оперативна структура Аппле-а наглашава како компанија користи дуг за раст, користи предности повољних кредитних услова и даје предност готовини за ширење. Упркос томе што има милијарде долара у готовини, фирма има скоро дупло више краткорочних обавеза него дугорочних.
Ограничења Цасх Ратио-а
Цасх ратио се ретко користи у финансијском извештавању или од стране аналитичара који врше фундаменталну анализу компаније.
Нереално је очекивати да ће корпорација бити у стању да покрије текуће обавезе коришћењем додатне готовине и средстава која су скоро готовинска. Велике количине готовине у билансу компаније често се сматрају лошом искоришћеношћу средстава, јер се овај новац може вратити акционарима или користити негде другде за остваривање већег приноса.
Када се упореди са просецима индустрије и ривала, или када се посматрају промене у истој компанији током времена, однос готовине је више открива. Одређене индустрије имају веће текуће обавезе и ниже готовинске резерве од других.
Однос готовине је најкориснији када се проучава кроз време; метрика компаније је можда тренутно ниска, али се побољшавала у правом смеру током прошле године. Број такође занемарује сезоналност и време великих будућих прилива готовине, што би могло довести до прецењивања компаније током једног успешног месеца или прецењивања током ван сезоне.
Коефицијент готовине мањи од један може указивати на то да је компанија у финансијским потешкоћама. С друге стране, низак коефицијент готовине може указивати на специфичну стратегију компаније, која захтева ниске готовинске резерве да би се одржала ниска—на пример, зато што се средства користе за експанзију.
Шта је адекватан однос готовине?
Коефицијент готовине ће се разликовати по индустрији јер се одређене компаније више ослањају на краткорочне кредите и финансије (тј. сектори који се ослањају на брзи обрт залиха). Коефицијент готовине један или више указује на то да компанија има довољно готовине и готовинских еквивалената да у потпуности исплати све краткорочне дугове. Коефицијент већи од један је обично пожељнији, али коефицијент мањи од 0.5 сматра се опасним јер компанија има двоструко већи краткорочни дуг од готовине.
Шта значи коефицијент готовине?
Рацио готовине је један од метода за одређивање ликвидности предузећа. Способност лица или фирме да плаћа текуће обавезе се назива ликвидност. Када компанија има при руци велику количину готовине, она може да плати своје краткорочне рачуне када доспеју. Када је ликвидност предузећа ниска, тешко је плаћати краткорочне рачуне.
Како израчунавате свој готовински однос?
Стопа готовине се израчунава тако што се готовина подели са текућим обавезама. Готовински еквиваленти, као што су тржишне хартије од вредности, укључени су у готовински део обрачуна.
Да ли је боље имати висок или низак однос готовине?
Често се преферира висок однос готовине. То значи да компанија има више готовине на располагању, мање краткорочних обавеза или обоје. То такође подразумева да ће предузеће моћи да отплаћује текуће дугове када доспеју.
Могуће је да је однос готовине компаније превисок. Управљање готовином компаније може бити неефикасно и може искористити повољне услове кредитирања. Смањење стопе готовине компаније може бити корисно у неким случајевима.
Шта предузеће може да уради да повећа свој однос готовине?
Стопа готовине се израчунава дељењем готовине и готовинских еквивалената са краткорочним обавезама. Компанија може побољшати свој однос готовине тако што ће тежити већој готовини на располагању у случају краткорочне ликвидације или захтева за плаћањем. Ово укључује бржи преглед залиха, држање мање робе и избегавање трошкова унапред.
Корпорација, с друге стране, може смањити своје краткорочне обавезе. Ако кредитни услови више нису повољни, компанија може почети да плаћа трошкове готовином. Компанија такође може да процени своју потрошњу и покуша да смањи укупне трошкове (на тај начин смањи обавезе плаћања).
