Калкулатор дужничког капитала може се користити за израчунавање односа дуга и капитала, такође познатог као Д/Е однос. Овај индикатор анализира укупан дуг према капиталу акционара како би се измерио ниво ризика у финансирању вашег пословања.
Формула односа дуга према сопственом капиталу и једначина капитала акционара су два основна појма и методе обрачуна о којима се говори у овом чланку. Такође ћемо вас научити како да израчунате однос дуга и капитала са лако разумљивим примером.
Како се израчунава однос дуга и капитала?
Однос дуга према сопственом капиталу (Д/Е ратио) представља однос дуга према сопственом капиталу компаније. Другим речима, однос дуга према сопственом капиталу показује колико се дуга користи за финансирање имовине компаније у односу на акционарски капитал.
Када погледамо однос дуга према капиталу, можемо идентификовати неколико кључних елемената здравља ваше компаније, као и њеног радног стила. Ако је однос Д/Е висок, компанија се у великој мери ослања на левериџ; ово указује да су одлучили да своје пословање одржавају искључиво кроз дуг, који је често повезан са високим ризиком.
Наравно, висок коефицијент левериџа има предности.
Компаније са високим односом Д/Е могу генерисати више новца и расти брже него што би могле без додатних улагања. Међутим, ако трошак дуга (камате на финансирање) премашује приносе, ситуација може постати нестабилна, што ће у екстремним случајевима довести до банкрота.
Са нижим односом дуга према сопственом капиталу, инвеститори (акционари) финансирају више средстава компаније него повериоци (нпр. банкарски кредити). Потенцијални инвеститори га преферирају јер низак однос Д/Е обично указује на финансијски здраву компанију са добрим перформансама.
Пошто је толико зависна од индустрије, тешко је рећи да ли је однос дуга према капиталу превелик или низак. „Нормални“ однос Д/Е у неким капитално интензивним индустријама, као што су нафта и гас, може бити чак 2.0, док се 0.7 сматра изузетно високим коефицијентом левериџа у другим индустријама.
Формула односа дуга и капитала
Да бисте израчунали однос дуга и капитала, прегледајте финансијски извештај ваше компаније и потражите следеће две ставке:
Укупне обавезе чине краткорочни дуг, дугорочни дуг и друге финансијске обавезе.
Акционарски капитал – овај индикатор се утврђује одузимањем обавеза од укупне имовине предузећа и представља књиговодствену вредност предузећа.
Однос дуга према сопственом капиталу се израчунава на следећи начин:
однос дуга према сопственом капиталу = укупне обавезе / акционарски капитал
Овај однос се обично наводи као број, на пример 1.5 или 0.65. Једноставно помножите вредност са 100% да бисте је изразили као проценат.
Шта значи однос дуга и капитала?
Циљ компаније није увек да добије најнижи могући однос. Низак однос дуга и капитала показује да је компанија добро успостављена и да је током времена изградила значајан капитал.
Међутим, то такође може бити знак неефикасне алокације ресурса. Нема сумње да се толеранција акционара на ризик мора поштовати, али изузетно низак коефицијент може имплицирати превише опрезан менаџмент који не успева да искористи могућности раста.
Истиче и да мањински акционари јавних фирми редовно критикују одборе директора јер им њихов претерано опрезан менаџмент даје недовољне приносе.
Мањински акционари, на пример, могу бити разочарани капиталном добити од 5% пошто су очекивали принос од 15%. Не можете седети на много новца и водити посао са великим опрезом да бисте дошли до 15%. Фирма мора да користи дуг за улагање у производне ресурсе.
Како изгледа добар однос дуга и капитала?
Однос дуга и капитала од 2 до 2.5 генерално се сматра одличним, иако се разликује у зависности од индустрије. Овај коефицијент имплицира да дуг чини 66 центи сваког долара уложеног у компанију, док капитал чини преосталих 33 цента.
Ово је корпорација без дуга са здравим финансијским основама.
Шта значи имати висок однос дуга и капитала?
Када је однос ближи 5, 6 или 7, то сигнализира много већи ниво дуга, што ће банка узети у обзир.
То не значи нужно да је компанија угрожена, али треба да погледате зашто је њихов терет дуга тако висок. Када фирма инвестира у значајан пројекат, њен однос ће се повећати. Након тога, фирма ће видети повраћај својих инвестиција, а однос ће почети да се нормализује.
Такође је вредно напоменути да нека предузећа захтевају већи однос дуга и капитала од других. Транспортна компанија, на пример, можда ће морати да позајми значајну суму новца да би стекла свој возни парк, док ће услужна компанија у суштини морати да купи само рачунаре.
Шта је тачно однос дуга и капитала?
Сврха корпорације није нужно да добије најнижи могући однос. Низак однос дуга и капитала показује да је компанија добро успостављена и да је током времена акумулирала значајно богатство.
Међутим, то може бити симптом неефикасне алокације ресурса. Нема сумње да се толеранција на ризик акционара мора поштовати; ипак, веома низак проценат може да имплицира превише опрезан менаџмент који не успева да искористи могућности раста.
Он такође истиче да мањински акционари јавних предузећа често критикују одбор директора јер њихово претерано опрезно руководство доноси недовољан профит.
Мањински акционари, на пример, могу бити незадовољни капиталном добити од 5% јер су очекивали принос од 15%. Не можете седети на много новца и разумно водити фирму да бисте дошли до 15%. Да би инвестирала у производне ресурсе, фирма мора да користи дуг.
Шта чини здрав однос дуга и капитала?
Однос дуга и капитала од 2 до 2.5 сматра се одличним, иако се то разликује од индустрије. Овај однос имплицира да дуг чини 66 центи сваког долара уложеног у компанију, док капитал чини преосталих 33 цента.
Ово је посао без дугова са јаком финансијском базом.
Шта значи висок однос дуга и капитала?
Када се однос приближи 5, 6 или 7, то имплицира много већи ниво дуга, што ће банка узети у обзир.
То не сугерише увек да је компанија у тешкоћама, али треба да погледате зашто је њен терет дуга тако висок. Када корпорација улаже у значајан подухват, сасвим је нормално да се њен однос повећа. Након тога, фирма ће видети повраћај својих инвестиција, а однос ће почети да се нормализује.
Такође је вредно напоменути да нека предузећа захтевају већи однос дуга и капитала од других. Транспортна компанија, на пример, можда ће морати да позајми значајну суму новца да би стекла свој возни парк, док ће услужна компанија у суштини морати да купи само рачунаре.
