Како функционише маргина сигурности?
Маржа сигурности је разлика између очекиване профитабилности и тачке рентабилности. Обрачун маргине сигурности је тренутна продаја подељена са текућом продајом умањеном за тачку рентабилности.
Разумевање сигурносне границе
Постоје два начина да се дефинише маргина сигурности:
Успостављање буџета
У буџетирању и анализи рентабилности, маргина сигурности је разлика између планиране продајне производње и износа за који би продаја фирме могла да се смањи пре него што предузеће постане нерентабилно.
Када је значајан део продаје у опасности да падне или постане неисплатив, то упозорава менаџмент на могући губитак који би могао настати као резултат промена у продаји.
Док велика маржа штити компанију од непредвидиве продаје, мали проценат маргине сигурности може навести компанију да смањи трошкове.
Инвестирање
Разлика између унутрашње вредности акције и њене садашње тржишне цене се назива маргином сигурности улагања. Унутрашња вредност, често позната као садашња вредност, је износ који средство заиста вреди након одбијања свих дисконтованих будућих прихода.
Маржа сигурности је ниво на којем би инвеститор купио средства само када је тржишна цена далеко испод предвиђене унутрашње вредности. Одређивање инхерентне вредности или стварне вредности инвестиције је изузетно субјективно јер сваки инвеститор користи другачију технику израчунавања која може, али не мора бити тачна.
Фер тржишна цена хартије од вредности мора бити позната да би се извршио приступ анализе дисконтованих новчаних токова и након тога објективно израчунала фер вредност корпорације.
Која је формула за маргину сигурности?
Након одузимања износа тачке рентабилности од стварне или очекиване продаје и поделе резултата са продајом, резултат се изражава као проценат у рачуноводству.
Маржа сигурности је једнака тачки прелома подељеној са тренутним нивоом продаје помноженој са 100.
Формула маргине сигурности се такође може изразити у новцу или јединицама:
Тренутна продаја – Продаја без прекида је једнака маржи сигурности заснованој на доларима.
Маргина сигурности у јединицама = Преломна тачка – тренутне продајне јединице
Како израчунати МОС помоћу калкулатора?
Да би израчунао маргину сигурности, корисник треба само да унесе следеће податке у калкулатор.
Стварна продаја
Маржу сигурности израчунавате на основу укупне реалне продаје Компаније (нето приноса) за обрачунски период. Поред тога, можемо израчунати вредност стварне продаје тако што ћемо стварну продајну јединицу поделити са продајном ценом по јединици.
Ови детаљи се могу наћи у билансу успеха компаније.
Продаја у БЕП-у
То је обим продаје при којем компанија нити остварује профит нити губи новац. Другим речима, пошто приход који компанија остварује покрива само варијабилне трошкове робе или услуге, оно је у позицији у којој не може да оствари профит и не може да изгуби новац.
Да бисмо израчунали продају без рентабилности, одбијамо фиксне трошкове од доприноса по јединици.
Која је сигурносна маргина најбоља за инвестиционе активности?
Величина маргине сигурности инвеститора зависиће од врсте инвестиције коју он одабере и његових преференција. Потенцијални инвеститор би могао бити заинтересован за било коју од неколико могућности са значајним распоном марже, укључујући следеће:
Улагање у дубоку вредност је пракса куповине акција у фирмама које су значајно потцењене. Главни циљ је пронаћи значајне разлике између тренутних цена акција и њихове праве вредности. Овако ризично улагање захтева широку маргину сигурности и много храбрости.
Раст по разумним ценама је пракса куповине акција фирми са снажним растом које тргују на нивоима који су нешто испод унутрашње вредности.
Какву важност има безбедносна маргина?
Велике сигурносне маргине су пожељније јер сигнализирају снажан пословни успех и делују као значајан јастук против флуктуације продаје. С друге стране, мала сигурносна граница означава околност горе од идеалне.
Треба га побољшати повећањем продајне цене, повећањем обима продаје, повећањем марже доприноса смањењем варијабилних трошкова или преласком на профитабилнији микс производа.
Инвеститори су заштићени од грешака у прорачуну маргином сигурности. Због потешкоћа у прецизној процени фер вредности, сигурносне маргине штите инвеститоре од лоших процена и падова на тржишту.
