Vad är kontantkvoten?
Kassagraden är en statistik för att mäta ett företags likviditet. Den jämför ett företags totala likvida medel med dess nuvarande förpliktelser. Indikatorn mäter ett företags förmåga att återbetala kortfristiga skulder med hjälp av kontanter eller nästan kontanta resurser som lätt omsättbara värdepapper. Borgenärer kan använda denna information för att bedöma hur mycket pengar, om några, de är villiga att låna ut till ett företag.
Cash Ratio Calculator
Jämfört med andra likviditetsförhållanden är kassakvoten en mer konservativ utvärdering av ett företags förmåga att täcka sina skulder och åtaganden eftersom det bara analyserar kontanter eller likvida innehav, utan hänsyn till andra tillgångar såsom kundfordringar.
Kontantkvoten för ett företag beräknas med följande formel:
Kassakvot = Kassa + Likvida medel / Kortfristiga skulder
Vad kan kontantkvoten säga dig?
Kassakvoten är den mest använda indikatorn för att mäta ett företags likviditet. Denna indikator representerar företagets förmåga att betala alla nuvarande fordringsägare utan att sälja eller likvidera nya tillgångar om så krävs.
En kassakvot är en siffra som är mer eller mindre än en. Om resultatet av kvotberäkningen är 1, har företaget exakt samma mängd kortfristiga skulder som kontanter och likvida medel för att betala ner dessa skulder.
Kassakvoten liknar en indikator på ett företags värde i det värsta scenariot, till exempel när det är på väg att gå i konkurs. Den informerar borgenärer och analytiker om värdet av omsättningstillgångar som snabbt kan omvandlas till kontanter, samt hur stor andel av kortfristiga skulder som dessa kontanter och nästan kontanta tillgångar kan täcka.
US Small Business Administration uppmanar företag att använda denna och andra likviditetskvoter för att upprätthålla lämpliga nivåer av likviditet, kapacitet och säkerheter, särskilt när de bygger relationer med långivare.
När ett företag söker ett lån, kommer långivare att kontrollera finansiella rapporter för att fastställa dess hälsa.
Beräkningar för mindre än en
Om ett företags likviditetsgrad är mindre än ett har det fler kortfristiga skulder än likvida medel. Det innebär att det inte finns tillräckligt med kontanter för att betala av kortfristiga skulder. Detta kanske inte är en dålig sak om företagets balansräkningar är skeva av faktorer som långa kredittider hos leverantörer, välskött lager och begränsad kredit som erbjuds kunder.
Mer än en beräkning
När ett företags kassakvot överstiger ett, tyder det på att det har mer likvida medel än nuvarande åtaganden. I den här situationen har företaget tillräckligt med kontanter för att betala av alla kortfristiga skulder samtidigt som de har kontanter till hands.
Även om en högre kassakvot generellt sett är bra, kan det också signalera att företaget ineffektivt spenderar pengar eller inte drar fördel av lågkostnadsupplåningsalternativ. Snarare för att investera i lönsamma företag eller utöka verksamheten. En hög kontantkvot kan också signalera att ett företag är oroad över framtida lönsamhet och bygger upp en kapitalkudde för att skydda sig själv.
Exempel på kontantkvot
Apple, Inc. hade 37.1 miljarder dollar i kontanter och 26.8 miljarder dollar i omsättbara värdepapper i slutet av 2021. Apple har 63.9 miljarder dollar i kontanter till hands för att betala av kortfristiga skulder just nu. Apple var ansvarigt för cirka 123.5 miljarder dollar i kortfristiga skulder, som inkluderade leverantörsskulder och andra kortfristiga skulder. 2
Kortsiktigt förhållande = 63.9 miljoner dollar dividerat med 123.5 miljarder dollar är 0.52.
Apples verksamhetsstruktur belyser hur företaget använder skulder för att växa, drar fördel av gynnsamma kreditvillkor och prioriterar kontanter för expansion. Trots att företaget har miljarder dollar i kontanter till hands har företaget nästan dubbelt så många kortfristiga skulder som långfristiga åtaganden.
Cash Ratios begränsningar
Kontantkvoten används sällan i finansiell rapportering eller av analytiker som utför fundamental analys av ett företag.
Det är orealistiskt att förvänta sig att ett företag ska kunna täcka kortfristiga skulder med hjälp av extra kontanter och nästan kontanta tillgångar. Stora mängder kontanter på ett företags balansräkning anses ofta vara dåligt tillgångsutnyttjande, eftersom dessa pengar kan returneras till aktieägarna eller användas någon annanstans för att generera högre avkastning.
Jämfört med bransch- och konkurrentgenomsnitt, eller när man tittar på förändringar i samma företag över tid, är kassakvoten mer avslöjande. Vissa branscher har högre kortfristiga skulder och lägre kassareserver än andra.
Kontantkvoten är mest användbar när den studeras över tid; ett företags mått kan vara lågt just nu men har förbättrats i rätt riktning under det senaste året. Siffran förbiser också säsongsvariationer och tidpunkten för stora framtida kassainflöden, vilket kan leda till en överskattning av ett företag under en enda framgångsrik månad eller en överskattning under lågsäsong.
En kassakvot mindre än ett kan tyda på att ett företag är i ekonomiska svårigheter. Å andra sidan kan en låg kassakvot indikera ett företags specifika strategi, som kräver låga kassareserver för att hålla låga – till exempel för att medel används för expansion.
Vad är en adekvat kontantkvot?
Kassakvoten kommer att skilja sig åt mellan olika branscher eftersom vissa företag är mer beroende av kortfristiga lån och finansiering (dvs. sektorer som är beroende av snabb lageromsättning). En kassakvot på ett eller högre indikerar att ett företag har tillräckligt med kontanter och likvida medel för att betala av alla kortfristiga skulder i sin helhet. Ett förhållande som är större än ett är normalt att föredra, men ett förhållande mindre än 0.5 anses farligt eftersom företaget har dubbelt så mycket kortfristiga skulder som kontanter.
Vad betyder kontantkvoten?
Kassagraden är en metod för att bestämma ett företags likviditet. En persons eller ett företags förmåga att betala löpande förpliktelser kallas likviditet. När ett företag har en stor summa kontanter till hands kan det betala sina kortsiktiga räkningar när de förfaller. När ett företags likviditet är låg har det svårt att betala kortsiktiga räkningar.
Hur beräknar du din kontantkvot?
Kassagraden beräknas genom att dividera kassan med kortfristiga skulder. Likvida medel, såsom omsättbara värdepapper, ingår i beräkningens kontantandel.
Är det bättre att ha en hög kontantkvot eller en låg kassakvot?
En hög kontantkvot är ofta att föredra. Detta innebär att ett företag har mer kontanter till hands, färre kortfristiga skulder eller både och. Det innebär också att ett företag kommer att kunna betala av löpande skulder när de förfaller.
Det är möjligt att ett företags kassakvot är för hög. Ett företags kontanthantering kan vara ineffektiv, och det kan dra fördel av förmånliga lånevillkor. Att sänka ett företags kassakvot kan vara fördelaktigt i vissa fall.
Vad kan ett företag göra för att öka sin kassakvot?
Kassagraden beräknas genom att dividera likvida medel med kortfristiga åtaganden. Ett företag kan förbättra sin likviditet genom att sträva efter större likvida medel i händelse av en kortsiktig likvidation eller betalningskrav. Detta inkluderar att gå igenom lagret snabbare, hålla färre varor och undvika förskottsbetalningar.
Ett företag, å andra sidan, kan minska sina kortfristiga skulder. Om kreditvillkoren inte längre är fördelaktiga kan företaget börja betala utgifter med kontanter. Företaget kan också utvärdera sina utgifter och försöka minska de totala kostnaderna (och därigenom minska betalningsförpliktelserna).
