Kalkylatorn för skuldebrev kan användas för att beräkna skuldsättningsgraden, även känd som D/E-kvoten. Denna indikator analyserar den totala skuldsättningen till eget kapital för att mäta risknivån i finansieringen av ditt företag.
Formeln för skuld till eget kapital och ekvationen för aktieägarnas eget kapital är två grundläggande termer och beräkningsmetoder som diskuteras i den här artikeln. Vi kommer också att lära dig hur du beräknar skuldsättningsgraden med ett lättförståeligt exempel.
Hur beräknas skuldsättningsgraden?
Skuldsättningsgraden (D/E-kvoten) representerar ett företags skuldsättningsgrad. Med andra ord visar skuldsättningsgraden hur mycket skuld som används för att finansiera företagets tillgångar i förhållande till eget kapital.
När vi tittar på skuldsättningsgraden kan vi identifiera flera avgörande faktorer för ditt företags hälsa såväl som dess arbetsstil. Om D/E-talet är högt är företaget till stor del beroende av hävstångseffekt; detta tyder på att de har beslutat att upprätthålla sin verksamhet uteslutande genom skulder, vilket ofta är förenat med hög risk.
Att ha en hög bruttosoliditet har naturligtvis fördelar.
Företag med ett högt D/E-tal kan generera mer pengar och växa snabbare än de skulle kunna utan den extra investeringen. Men om kostnaden för skulden (ränta på finansiering) överstiger avkastningen kan situationen bli instabil, vilket leder till konkurs i extrema fall.
Med en lägre skuldsättningsgrad finansierar investerare (aktieägare) mer av företagets tillgångar än fordringsägare (t.ex. banklån) gör. Potentiella investerare föredrar det eftersom ett lågt D/E-tal vanligtvis indikerar ett finansiellt sunt, välpresterande företag.
Eftersom det är så branschberoende är det svårt att säga om en skuldsättningsgrad är överdriven eller låg. Ett ”normalt” D/E-tal i vissa kapitalintensiva branscher, som olja och gas, kan vara så högt som 2.0, medan 0.7 betraktas som en extraordinärt hög bruttosoliditet i andra branscher.
Formeln för skuld-till-eget kapital
För att beräkna skuldsättningsgraden, granska ditt företags bokslut och leta efter följande två poster:
Totala skulder består av kortfristiga skulder, långfristiga skulder och andra finansiella åtaganden.
Eget kapital – denna indikator bestäms genom att subtrahera skulder från summan av ett företags tillgångar och representerar företagets bokförda värde.
Skuldsättningsgraden beräknas enligt följande:
skuldsättningsgrad = totala skulder / eget kapital
Detta förhållande anges vanligtvis som ett tal, till exempel 1.5 eller 0.65. Multiplicera helt enkelt värdet med 100 % för att uttrycka det i procent.
Vad innebär en skuldsättningsgrad?
Ett företags mål är inte alltid att få lägsta möjliga kvot. En låg skuldsättningsgrad visar att bolaget är väletablerat och har byggt upp ett betydande kapital genom tiden.
Det kan dock också vara ett tecken på ineffektiv resursallokering. Det råder ingen tvekan om att aktieägarnas risktolerans måste respekteras, men en extremt låg kvot kan innebära en alltför försiktig ledning som misslyckas med att utnyttja tillväxtmöjligheter.
Han påpekar också att minoritetsaktieägare i börsnoterade företag regelbundet kritiserar styrelsen för att deras alltför försiktiga förvaltning ger dem otillräcklig avkastning.
Minoritetsaktieägare kan till exempel bli besvikna med en reavinst på 5 % eftersom de förväntade sig en avkastning på 15 %. Du kan inte sitta på en massa pengar och driva ett företag med extrem försiktighet för att komma till 15%. Företaget måste använda skulder för att investera i produktiva resurser.
Hur ser en bra skuldsättningsgrad ut?
En skuldsättningsgrad på 2 till 2.5 anses generellt vara utmärkt, även om den varierar beroende på bransch. Detta förhållande innebär att skulden står för 66 cent av varje dollar som investeras i företaget, med eget kapital för de återstående 33 centen.
Detta är ett skuldfritt företag med en sund ekonomisk grund.
Vad innebär det att ha en hög skuldsättningsgrad?
När förhållandet är närmare 5, 6 eller 7 signalerar det en mycket högre skuldnivå, vilket banken kommer att överväga.
Det tyder inte nödvändigtvis på att företaget är i fara, men du bör undersöka varför deras skuldbelastning är så hög. När ett företag investerar i ett betydande projekt, kommer dess kvot att öka. Därefter kommer företaget att se en avkastning på sin investering, och förhållandet kommer att börja normaliseras.
Det är också värt att nämna att vissa företag kräver en högre skuldsättningsgrad än andra. Ett transportföretag kan till exempel behöva låna en betydande summa pengar för att förvärva sin fordonsflotta, medan ett serviceföretag i princip bara behöver köpa datorer.
Vad är egentligen en skuldsättningsgrad?
Syftet med ett företag är inte nödvändigtvis att få lägsta möjliga förhållande. En låg skuldsättningsgrad visar att företaget är väletablerat och har samlat på sig betydande förmögenheter genom tiden.
Det kan dock vara ett symptom på ineffektiv resursallokering. Det råder ingen tvekan om att aktieägarnas risktolerans måste respekteras; Ändå kan en mycket låg andel innebära en alltför försiktig ledning som misslyckas med att utnyttja tillväxtmöjligheter.
Han påpekar också att minoritetsaktieägare i börsnoterade företag ofta kritiserar styrelsen för att deras alltför försiktiga ledning ger otillräckliga vinster.
Minoritetsaktieägare kan till exempel vara missnöjda med en reavinst på 5 % eftersom de förväntade sig en avkastning på 15 %. Du kan inte sitta på en massa pengar och driva ett företag förnuftigt för att komma till 15%. För att investera i produktiva resurser måste företaget utnyttja skulder.
Vad är en sund skuldsättningsgrad?
En skuldsättningsgrad på 2 till 2.5 anses utmärkt, även om detta varierar beroende på bransch. Detta förhållande innebär att skulden står för 66 cent av varje dollar som investeras i företaget, medan eget kapital står för de återstående 33 centen.
Detta är en skuldfri verksamhet med en stark finansiell bas.
Vad innebär en hög skuldsättningsgrad?
När förhållandet närmar sig 5, 6 eller 7, innebär det en mycket högre skuldnivå, vilket banken kommer att överväga.
Det tyder inte alltid på att företaget är i svårigheter, men du bör undersöka varför dess skuldbelastning är så hög. När ett företag investerar i en betydande strävan är det helt normalt att dess andel ökar. Därefter kommer företaget att se en avkastning på sin investering, och förhållandet kommer att börja normaliseras.
Det är också värt att nämna att vissa företag kräver en högre skuldsättningsgrad än andra. Ett transportföretag kan till exempel behöva låna en betydande summa pengar för att förvärva sin fordonsflotta, medan ett serviceföretag i princip bara behöver köpa datorer.
