Effektiviteten av ett företags dagliga tillgångs- och skuldförvaltning utvärderas ofta med hjälp av effektivitetsförhållandet.
En effektivitetskvot kan användas för att bestämma rotation av fordringar, återbetalning av förpliktelser, kvantitet och användning av eget kapital samt allmänt utnyttjande av tillgångar och utrustning. Affärs- och investeringsbankers resultat kan också mätas och granskas med hjälp av detta förhållande.
Hur hjälper ett effektivitetsförhållande dig?
Effektivitetskvoter, även känd som aktivitetskvoter, används av analytiker för att utvärdera ett företags kortsiktiga eller nuvarande resultat. Dessa nyckeltal använder alla data från ett företags omsättningstillgångar eller kortfristiga skulder för att kvantifiera dess aktiviteter.
Ett företags förmåga att skapa intäkter från sina tillgångar utvärderas med ett effektivitetsförhållande.
Till exempel kan ett effektivitetsförhållande ta hänsyn till ett antal saker, till exempel hur lång tid det tar att förvandla varor till kontanter eller samla in pengar från kunder. Detta understryker betydelsen av effektivitetskvoter eftersom stigande effektivitetskvoter vanligtvis översätts till stigande lönsamhet.
För att identifiera företag som är bättre styrda än de andra, kan dessa kvoter jämföras med de för kollegor i samma bransch. Populära effektivitetsförhållanden inkluderar försäljning till lager, försäljning till nettorörelsekapital, försäljning till leverantörsskulder, omsättning av anläggningstillgångar och lageromsättningskvot.
Bankeffektivitetskvoter
Inom banksektorn har en effektivitetskvot en unik betydelse. Effektivitetsgraden för banker är icke räntekostnader/intäkter. Detta visar hur skickligt bankens chefer kontrollerar sina omkostnader (eller "back office"). I likhet med effektivitetskvoterna som nämns ovan kan analytiker använda detta för att bedöma affärs- och investeringsbankernas resultat.
Vikten av effektivitetsförhållandet
Ett instituts lönsamhet och nivå av finansiella stabilitet indikeras båda av en banks effektivitetskvot. Ju mer solid en bank eller kreditförening är, desto säkrare är det att anförtro den med dina pengar.
Förlorande banker är mer benägna att gå i konkurs eller gå samman, och de kanske inte kan erbjuda konkurrenskraftiga priser på de varor du konsumerar. Banker kan återinvestera sina vinster i sina företag och absorbera ekonomiska chocker och kreditförluster.
Jämföra banker med effektivitetsförhållanden
Effektivitetskvoter i banker existerar inte i ett vakuum. På grund av variationer i deras arkitektoniska stilar och operativa procedurer kan bankernas effektivitetsförhållanden variera avsevärt.
Eftersom de inte behöver betala för fastigheter eller materiellt reklammaterial, har till exempel banker som bara är online, lägre driftskostnader. På check- och högavkastande sparkonton erbjuder de dock vanligtvis högre räntor.
En regional bank som utlovar personlig service kommer att ha högre driftskostnader på en dyr fastighetsmarknad. Det kan också hantera fler högräntelån, vilket skulle öka intäkterna.
När du jämför effektivitetskvoter mellan banker, leta efter institutioner med liknande affärsstrategier och kundbaser, och sträv sedan efter att upptäcka institutionen med det bästa förhållandet i den sektorn.
Varför förändras effektivitetskvoten för en bank?
Effektivitetsförhållanden förändras tillsammans med ekonomin.
Banker kan minska utgifterna eller göra investeringar för att anpassa sig till konkurrensklimatet. Extrema kostnadsbesparingar kan öka en banks effektivitetskvot, men det kan också ha en negativ inverkan på framtida lönsamhet, kundnöjdhet, regelefterlevnad och andra organisatoriska områden.
Om du ska analysera banker med hjälp av effektivitetskvoten, se till att överväga hur siffrorna förändras över tiden, vad en viss bank gör annorlunda än sina konkurrenter, och hur den står sig jämfört med banker med liknande storlek och verksamhet.
Komponenter i effektivitetsförhållandet
En banks resultaträkning innehåller den information som krävs för att beräkna dess effektivitetsgrad. Det är möjligt att beräkna en banks effektivitetsgrad genom att bara kopiera och klistra in viss statistik, men det slutliga förhållandet kommer att få mer betydelse om du vet vad som händer i bakgrunden.
Rörelseresultat
En banks rörelseintäkter kommer från en mängd olika källor. Ränteintäkter och icke ränteintäkter är två underkategorier av dessa intäkter.
Banker tjänar inkomster genom att investera pengarna de har på check- och sparkonton, såväl som genom lån, bolån, kreditkort och andra finansiella produkter. Medan majoriteten av denna ränta behålls av banken som vinst, ges en del till kunderna. Räntenetto är skillnaden mellan intjänad ränta och ränta som fördelas till kunderna.
Avgifter är en annan inkomstkälla för banker förutom ränta. Avgifterna som kunderna måste betala inkluderar underhållskostnader, låga saldoavgifter, övertrasseringsavgifter och serviceavgifter för banköverföringar eller uttag av bankomat. Andra kan täckas av återförsäljare, inklusive vinster från svepavgifter på bankutfärdade kort.
Avsättning för kreditförluster
Finansiella organisationers finansiella konton listar vanligtvis förväntade förluster som en kostnadskategori. Bankerna måste förbereda sig på möjligheten att vissa låntagare skulle fallera på sina lån. Bankerna skriver av osäkra fordringar och täcker kostnaden för förlusten när kunder missar betalningar.
