Hur fungerar säkerhetsmarginalen?
Säkerhetsmarginalen är skillnaden mellan förväntad lönsamhet och brytpunkten. Säkerhetsmarginalberäkningen är aktuell försäljning dividerad med nuvarande försäljning minus break-even-punkten.
Förstå säkerhetsmarginalen
Det finns två sätt att definiera säkerhetsmarginalen:
Att upprätta en budget
I budgetering och break-even-analys är säkerhetsmarginalen skillnaden mellan den planerade försäljningsproduktionen och det belopp med vilket ett företags försäljning kan minska innan företaget blir olönsamt.
När en betydande del av försäljningen riskerar att sjunka eller bli olönsam, varnar den ledningen för eventuella förluster som kan inträffa till följd av förändringar i försäljningen.
Medan en stor marginalspridning skyddar ett företag mot oförutsägbar försäljning, kan en liten procentuell säkerhetsmarginal få ett företag att minska kostnaderna.
Investera
Skillnaden mellan en akties inneboende värde och dess nuvarande marknadspris kallas säkerhetsmarginalen vid investeringar. Innevärde, ofta känt som nuvärde, är det belopp som en tillgång verkligen är värd efter avdrag för alla diskonterade framtida intäkter.
Säkerhetsmarginalen är den nivå på vilken en investerare endast skulle köpa tillgångar när marknadspriset är långt under det förutsagda inneboende värdet. Att bestämma det inneboende värdet eller det verkliga värdet av en investering är extremt subjektivt eftersom varje investerare använder en annan beräkningsteknik som kan vara korrekt eller inte.
Det verkliga marknadspriset för värdepapperet måste vara känt för att kunna utföra analysmetoden för diskonterade kassaflöden och efteråt beräkna det verkliga värdet för ett företag objektivt.
Vad är formeln för säkerhetsmarginalen?
Efter att ha subtraherat brytpunktsbeloppet från den faktiska eller förväntade försäljningen och dividerat resultatet med försäljningen, uttrycks resultatet i procent i redovisningen.
Säkerhetsmarginalen är lika med Breakeven Point dividerat med nuvarande försäljningsnivå multiplicerat med 100.
Formeln för säkerhetsmarginalen kan också uttryckas i termer av pengar eller enheter:
Aktuell försäljning – Breakeven-försäljning är lika med den dollarbaserade säkerhetsmarginalen.
Säkerhetsmarginal i enheter = Breakeven Point – Aktuella försäljningsenheter
Hur man beräknar MOS med hjälp av en miniräknare?
För att beräkna säkerhetsmarginalen behöver användaren bara ange följande data i räknaren.
Faktisk försäljning
Du beräknar säkerhetsmarginalen baserat på företagets totala verkliga försäljning (netto efter avkastning) för räkenskapsperioden. Dessutom kan vi beräkna värdet av den faktiska försäljningen genom att dividera den faktiska försäljningsenheten med försäljningspriset per enhet.
Dessa uppgifter finns i företagets resultaträkning.
Försäljning på BEP
Det är den försäljningsvolym vid vilken ett företag varken går med vinst eller förlorar pengar. Med andra ord, eftersom de intäkter företaget genererar endast täcker de rörliga kostnaderna för varan eller tjänsten, är det i en position där det inte kan gå med vinst och inte kan förlora pengar.
För att beräkna break-even försäljning drar vi av fasta kostnader från bidrag per enhet.
Vilken säkerhetsmarginal är bäst för investeringsaktiviteter?
Storleken på en investerares säkerhetsmarginal kommer att bero på vilken typ av investering han väljer och hans preferenser. En potentiell investerare kan vara intresserad av någon av de många möjligheterna med en betydande marginalspridning, inklusive följande:
Djupa värdeinvesteringar är bruket att köpa aktier i företag som är betydligt undervärderade. Huvudmålet är att hitta betydande skillnader mellan de nuvarande aktiekurserna och deras verkliga värde. Sådana riskfyllda investeringar kräver en stor säkerhetsmarginal och mycket mod.
Tillväxt till rimliga priser är praxis att köpa aktier i företag med stark tillväxt som handlar på nivåer som ligger något under det inneboende värdet.
Vilken betydelse har säkerhetsmarginalen?
Stora säkerhetsmarginaler är att föredra eftersom de signalerar stark affärsframgång och fungerar som en betydande dämpning mot försäljningsfluktuationer. Å andra sidan anger en liten säkerhetsmarginal en värre än idealisk omständighet.
Den behöver förbättras genom att höja försäljningspriset, höja försäljningsvolymen, höja täckningsbidraget genom att skära ner på rörliga kostnader eller genom att gå över till en mer lönsam produktmix.
Investerare är skyddade från räknefel med säkerhetsmarginalen. På grund av svårigheten att korrekt uppskatta verkligt värde, skyddar säkerhetsmarginaler investerare mot dålig bedömning och marknadsnedgångar.
