Ano ang Cash Ratio?
Ang cash ratio ay isang istatistika para sa pagsukat ng pagkatubig ng isang kumpanya. Inihahambing nito ang kabuuang cash at katumbas ng cash ng kumpanya sa mga kasalukuyang obligasyon nito. Ang indicator ay sumusukat sa kakayahan ng isang kumpanya na magbayad ng panandaliang utang gamit ang cash o mga mapagkukunang malapit sa pera gaya ng madaling mabentang mga mahalagang papel. Maaaring gamitin ng mga nagpapautang ang impormasyong ito upang masuri kung gaano karaming pera, kung mayroon man, ang handa nilang ipahiram sa isang kumpanya.
Cash Ratio Calculator
Kung ihahambing sa iba pang mga ratio ng pagkatubig, ang cash ratio ay isang mas konserbatibong pagsusuri sa kakayahan ng isang kumpanya na mabayaran ang mga utang at mga pangako nito dahil sinusuri lamang nito ang cash o cash-equivalent na mga pag-aari, na hindi isinasaalang-alang ang iba pang mga asset tulad ng mga account na maaaring tanggapin.
Ang ratio ng pera ng isang korporasyon ay kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:
Cash Ratio = Cash + Katumbas ng Cash / Kasalukuyang Pananagutan
Ano ang Masasabi sa Iyo ng Cash Ratio?
Ang cash ratio ay ang pinakakaraniwang ginagamit na indicator para sa pagsukat ng liquidity ng isang kumpanya. Ang indicator na ito ay kumakatawan sa kakayahan ng kumpanya na bayaran ang lahat ng kasalukuyang nagpapautang nang hindi nagbebenta o nagliquidate ng mga bagong asset kung kinakailangan.
Ang cash ratio ay isang figure na higit pa o mas mababa sa isa. Kung ang resulta ng pagkalkula ng ratio ay 1, ang korporasyon ay may eksaktong kaparehong halaga ng mga kasalukuyang pananagutan gaya ng cash at katumbas ng cash upang bayaran ang mga utang na iyon.
Ang ratio ng pera ay katulad ng isang tagapagpahiwatig ng halaga ng isang kumpanya sa pinakamasamang sitwasyon, tulad ng kapag malapit na itong mawala sa negosyo. Ipinapaalam nito sa mga nagpapautang at analyst ang halaga ng kasalukuyang mga ari-arian na maaaring gawing cash nang mabilis, pati na rin ang porsyento ng mga kasalukuyang pananagutan na maaaring sakupin ng mga cash at near-cash asset na ito.
Hinihimok ng US Small Business Administration ang mga negosyo na gamitin ito at ang iba pang mga ratio ng liquidity upang mapanatili ang mga naaangkop na antas ng liquidity, kapasidad, at collateral, lalo na kapag gumagawa ng mga relasyon sa mga nagpapahiram.
Kapag humingi ng pautang ang isang kumpanya, susuriin ng mga nagpapahiram ang mga financial statement upang matukoy ang kalusugan nito.
Mga Pagkalkula para sa Mas Mababa sa Isa
Kung ang ratio ng cash ng kumpanya ay mas mababa sa isa, mayroon itong mas maraming kasalukuyang pananagutan kaysa sa cash at katumbas ng cash. Ipinahihiwatig nito na walang sapat na cash para mabayaran ang panandaliang utang. Maaaring hindi ito isang masamang bagay kung ang mga balanse ng kumpanya ay nababaluktot ng mga kadahilanan tulad ng mahabang termino ng kredito sa mga supplier, mahusay na pinamamahalaang imbentaryo, at pinaghihigpitang kredito na inaalok sa mga customer.
Higit sa isang kalkulasyon
Kapag ang ratio ng pera ng kumpanya ay lumampas sa isa, iminumungkahi nito na mayroon itong mas maraming pera at katumbas na pera kaysa sa mga kasalukuyang pangako. Sa sitwasyong ito, ang kumpanya ay may sapat na pera upang bayaran ang lahat ng panandaliang utang habang mayroon pa ring cash sa kamay.
Bagama't sa pangkalahatan ay mabuti ang mas mataas na ratio ng pera, maaari rin itong magsenyas na ang kumpanya ay hindi mahusay na gumagastos ng pera o hindi sinasamantala ang mga opsyon sa mababang halaga sa paghiram. Sa halip na mamuhunan sa mga kumikitang negosyo o pagpapalawak ng negosyo. Ang isang mataas na ratio ng pera ay maaari ring magpahiwatig na ang isang kumpanya ay nag-aalala tungkol sa hinaharap na kakayahang kumita at bumubuo ng isang capital cushion upang protektahan ang sarili nito.
Halimbawa ng Cash Ratio
Ang Apple, Inc. ay nagkaroon ng $37.1 bilyon na cash at $26.8 bilyon sa mga mabibiling securities sa katapusan ng 2021. Ang Apple ay mayroong $63.9 bilyon na cash sa kamay upang bayaran ang panandaliang utang sa ngayon. Ang Apple ay responsable para sa humigit-kumulang $123.5 bilyon sa panandaliang utang, na kinabibilangan ng mga account na dapat bayaran at iba pang kasalukuyang pananagutan. 2
Maikling-Term Ratio = $63.9 milyon na hinati sa $123.5 bilyon ay 0.52.
Itinatampok ng operating structure ng Apple kung paano ginagamit ng kumpanya ang utang para lumago, sinasamantala ang mga paborableng kondisyon ng kredito, at binibigyang-priyoridad ang cash para sa pagpapalawak. Sa kabila ng pagkakaroon ng bilyun-bilyong dolyar na cash sa kamay, ang kumpanya ay may halos dalawang beses na mas maraming panandaliang pananagutan kaysa sa mga pangmatagalang obligasyon.
Mga Limitasyon ng Cash Ratio
Ang cash ratio ay bihirang ginagamit sa pag-uulat sa pananalapi o ng mga analyst na nagsasagawa ng pangunahing pagsusuri sa isang kumpanya.
Hindi makatotohanang asahan na ang isang korporasyon ay makakasagot sa mga kasalukuyang pananagutan gamit ang dagdag na cash at mga asset na malapit sa pera. Ang malalaking halaga ng cash sa balanse ng kumpanya ay madalas na itinuturing na hindi magandang paggamit ng asset, dahil ang perang ito ay maaaring ibalik sa mga shareholder o gamitin sa ibang lugar upang makabuo ng mas mataas na kita.
Kung ihahambing sa industriya at karibal na mga average, o kapag tumitingin sa mga pagbabago sa parehong kumpanya sa paglipas ng panahon, ang cash ratio ay mas nagpapakita. Ang ilang mga industriya ay may mas mataas na kasalukuyang pananagutan at mas mababang mga reserbang pera kaysa sa iba.
Ang cash ratio ay pinakakapaki-pakinabang kapag pinag-aralan sa buong panahon; maaaring mababa ang sukatan ng isang kumpanya sa ngayon ngunit umuunlad ito sa tamang direksyon sa nakalipas na taon. Tinatanaw din ng bilang ang seasonality at ang timing ng malalaking cash inflows sa hinaharap, na maaaring humantong sa labis na pagtatantya ng isang kumpanya sa loob ng isang matagumpay na buwan o sobrang pagtatantya sa panahon ng offseason.
Ang cash ratio na mas mababa sa isa ay maaaring magpahiwatig na ang isang kumpanya ay nasa kahirapan sa pananalapi. Sa kabilang banda, ang mababang cash ratio ay maaaring magpahiwatig ng partikular na diskarte ng kumpanya, na nangangailangan ng mababang cash reserves upang mapanatili ang mababa—halimbawa, dahil ang mga pondo ay ginagamit para sa pagpapalawak.
Ano ang Sapat na Cash Ratio?
Ang ratio ng pera ay mag-iiba ayon sa industriya dahil mas umaasa ang ilang kumpanya sa mga panandaliang pautang at pananalapi (ibig sabihin, mga sektor na umaasa sa mabilis na paglilipat ng imbentaryo). Ang isang cash ratio ng isa o mas mataas ay nagpapahiwatig na ang isang kumpanya ay may sapat na cash at mga katumbas na pera upang bayaran ang lahat ng mga panandaliang utang nang buo. Ang isang ratio na mas malaki kaysa sa isa ay karaniwang mas gusto, ngunit ang isang ratio na mas mababa sa 0.5 ay itinuturing na mapanganib dahil ang kumpanya ay may dalawang beses na mas maraming panandaliang utang kaysa sa cash.
Ano ang Ibig Sabihin ng Cash Ratio?
Ang cash ratio ay isang paraan para matukoy ang liquidity ng isang kumpanya. Ang kakayahan ng isang tao o isang kompanya na magbayad ng mga kasalukuyang obligasyon ay tinutukoy bilang pagkatubig. Kapag ang isang kumpanya ay may malaking halaga ng cash sa kamay, maaari nitong bayaran ang mga short-term bill nito kapag ito ay dapat nang bayaran. Kapag mababa ang liquidity ng kumpanya, nahihirapan itong magbayad ng mga short-term bill.
Paano Mo Kinakalkula ang Iyong Cash Ratio?
Ang cash ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng cash sa mga kasalukuyang pananagutan. Ang mga katumbas ng pera, tulad ng mga mabibiling securities, ay kasama sa bahagi ng cash ng pagkalkula.
Mas mabuti bang magkaroon ng mataas na cash ratio o mababang cash ratio?
Ang isang mataas na ratio ng pera ay madalas na ginustong. Nangangahulugan ito na ang isang kumpanya ay may mas maraming cash sa kamay, mas kaunting mga panandaliang pananagutan, o pareho. Ipinahihiwatig din nito na ang isang kumpanya ay makakapagbayad ng mga kasalukuyang utang kapag dumating na ang mga ito.
Posibleng masyadong mataas ang cash ratio ng kumpanya. Maaaring hindi mahusay ang pamamahala ng pera ng isang kumpanya, at maaaring samantalahin nito ang mga paborableng tuntunin sa pagpapahiram. Ang pagbaba ng cash ratio ng kumpanya ay maaaring maging kapaki-pakinabang sa ilang mga kaso.
Ano ang Magagawa ng Negosyo para Palakihin ang Cash Ratio Nito?
Ang cash ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng cash at cash equivalents sa mga panandaliang obligasyon. Mapapabuti ng isang kumpanya ang cash ratio nito sa pamamagitan ng pagsusumikap para sa mas malaking cash sa kamay kung sakaling magkaroon ng panandaliang pagpuksa o pangangailangan sa pagbabayad. Kabilang dito ang pagbukas ng imbentaryo nang mas mabilis, paghawak ng mas kaunting mga produkto, at pag-iwas sa mga gastos sa paunang pagbabayad.
Ang isang korporasyon, sa kabilang banda, ay maaaring mabawasan ang mga panandaliang pananagutan nito. Kung ang mga tuntunin sa kredito ay hindi na kapaki-pakinabang, ang kumpanya ay maaaring magsimulang magbayad ng mga gastos gamit ang cash. Maaari ding suriin ng kumpanya ang paggasta nito at subukang bawasan ang kabuuang gastos (sa gayon ay binabawasan ang mga obligasyon sa pagbabayad).
