Cari Oran Hesaplayıcı Hakkında
Cari oran hesaplayıcı, bir şirketin likiditesini ölçmek için kullanılan cari oranı hesaplamak için basit bir araçtır. Cari oranın işletme sermayesi oranı olarak da bilindiğini unutmayın, bu nedenle farklı başlıklar sizi yanıltmasın! Aşağıdaki paragrafta bir cari oran tanımlayacağız.
Bu sayfa ayrıca aşağıdaki sorularda size yardımcı olmalıdır:
- Cari oran hesaplama formülü nedir?
- Cari oran hesaplama formülü nedir?
- İyi bir cari oranı ne oluşturur?
Cari oran hesaplama formülü nedir?
Cari oran, en yaygın kullanılan likidite oranlarından biridir. Bir şirketin dönen varlıkları kullanarak kısa vadeli yükümlülüklerini (bir yıl içinde vadesi gelenler) karşılama kabiliyetini değerlendirir. Bu yeteneği belirlemek için cari oran, bir şirketin mevcut toplam varlıklarını mevcut toplam yükümlülükleriyle karşılaştırır.
Varlıklar ve yükümlülükler tam olarak nedir?
Bir şirketin sahip olduğu tüm varlıklar, onun varlıklarıdır. Patentler, imalat araçları, stok ve diğer şeyler dahil edilebilir.
Bir şirketin tüm borçları, yükümlülükleri olarak kabul edilir. Örnekler arasında ticari borçlar, çalışan tazminatı, vergiler ve temettüler sayılabilir. İşletmelerin hem dönen hem de duran varlıkları ve yükümlülükleri vardır. Mevcut olanlar, bir yıldan daha kısa sürede ödenebileceklerini veya nakde çevrilebileceklerini belirtiyor.
Diğer likidite ölçümlerinden farklı olarak tüm dönen varlıkları ve yükümlülükleri içerdiği için cari oran “cari” (hem likit hem de likit olmayan) olarak adlandırılır.
Cari oranın arkasındaki kavram, bir şirketin borçlarını ödeyebilme gücünün, dönen varlıklarının değerine dayanmasıdır.
Bir cari oranı belirlemek için kullanılan denklem nedir?
Cari oran, dönen varlıkların kısa vadeli yükümlülüklere bölünmesiyle hesaplanır. Aşağıdaki, cari oran için genel bir formüldür:
cari oran = cari varlıklar / cari yükümlülükler
Mevcut oran değeri, not edilmesi gereken yüzde puanları yerine sayılarla ifade edilir.
Şirketin yıllık raporu, bu denklemdeki (bilanço) belirli bileşenlerin kesin değerlerini içerir.
Hangi özellikler sağlıklı bir cari oranı gösterir?
Mevcut oranı nasıl hesaplayacağınızdan emin değilseniz şu adımları deneyin:
Öncelikle incelenmekte olan şirketin mali tablosunu dikkatlice incelemelisiniz.
UFRS uyumlu bilançonun varlıklar bölümündeki (Uluslararası Finansal Raporlama Standartları) “Dönen Varlıklar” konumunu bulun.
Ardından, “Yükümlülükler ve Özkaynak” alt bölümünde, “Cari Yükümlülükler” pozisyonunu kontrol edin.
Cari oranın değerini elde etmek için hesap makinemizde gerekli alanları doldurmanız yeterlidir.
Aşağıdaki makale bölümünde hesaplanan değerin nasıl anlaşılacağını tartışacağız.
Cari oranı hesaplamanın bir örneği
Cari Oran hesaplama örneği
Tesisin büyümesini finanse etmeye yardımcı olmak için John Automobiles'in sahibi kredi istedi. John Automobiles'in geçerliliğini belirlemek için banka, mevcut finansal durumuna bakmak istiyor. İncelenmekte olan metriklerden biri de cari orandır.
John Automobiles'in bilançosu, 40,000$'lık dönen varlıkları ve 200,000$'lık kısa vadeli borçları listeliyor.
Bu nedenle, cari oran 0.2'dir.
İdeal seviye olan 1.0'ın oldukça altında olduğu göz önüne alındığında, John Automobiles'in krediyi alması pek olası değildir.
Hangi akım oranı idealdir?
Cari oranın değerini (çalışma sermayesi oranı olarak da bilinir) yorumlamak kolaydır.
Bir işletme için dönen varlıklar ile kısa vadeli yükümlülükler arasındaki bağlantıyı açıklar. Örnek olarak, cari oran 3, şirketin dönen varlıklarının mevcut yükümlülüklerinden 3 kat daha fazla olduğu anlamına gelir.
Cari oranın ne kadar iyi olursa, o kadar yüksek olması gerektiği yaygın bir yanılgıdır. Bu, daha yüksek bir cari oranın bir şirketin artan ödeme gücünü ve yükümlülüklerini kolayca yerine getirme yeteneğini gösterdiği şeklindeki basit ilkeye dayanmaktadır.
Yüksek bir cari oran, yatırımcılar için mutlaka iyi bir şey değildir, bu yüzden buna dikkat etmelisiniz. Bir şirket, cari oranı çok yüksekse, mevcut varlıklarını verimsiz kullanıyor veya kısa vadeli dış finansman kaynaklarından fon sağlama fırsatlarını ihmal ediyor olabilir.
Bu durumda gelecekteki kazanç raporları önemli ölçüde düşmelidir.
Cari oranın 1.0'dan az olduğu durumlarda genellikle iflasın mevcut olduğu kabul edilir. Yine de, duruma bağlıdır. Nadir durumlarda şirket, cari oran birden az olsa bile borçlarını ödeyebilmektedir. Farklı endüstrilerin farklı izin verilen cari oranlarına sahip olduğunun farkında olmalısınız.
Sonuç olarak, elde edilen mevcut oranı aynı sektördeki diğer işletmelerinkiyle karşılaştırmak tipik olarak iyi bir fikirdir. Mevcut oranın eğiliminin belirlenmesi de arzu edilir. Kuruluşun mali sorunlar yaşadığının en erken göstergelerinden biri, zamanla değerinin düşmesi (iflas durumu) olabilir.
Hızlı oran vs mevcut oran
Hızlı oran ve cari oranın birbirinin yerine kullanılabileceği düşünülebilir (asit oranı).
Teknikleri farklılık gösterse de, bu ölçütlerin her biri bir şirketin likiditesini değerlendirmek için kullanılır. Hızlı oran sadece paydaki likit varlıklara bakarken, cari oran tüm dönen varlıkları (nakit ve nakit benzeri, menkul kıymetler, alacak hesapları) dikkate alır.
Cari oranın hesaplanması hızlı orana göre daha basit olsa da, farklı türdeki varlıkların likiditesi arasında ayrım yapmadığından genellikle o kadar alakalı olmadığını hatırlamak önemlidir.
