Net kar marjı hesaplayıcısı ile bir şirketin toplam satışlarına göre ne kadar karlı olduğu konusunda basit ve net bir fikir edinebilirsiniz. Tek bir dolarlık satışın ne kadar kâr getirdiğini anlamak kolaydır.
“Net gelir marjı” olarak da adlandırılan daha büyük bir net kar marjı oranı, bir şirketin genel mali durumunu gösterdiği ve iş modelinin başarılı olup olmadığını ve süreceğini size bildirdiği için genellikle işletme sahipleri, yatırımcılar ve hissedarlar tarafından tercih edilir.
Net kar marjı olarak da adlandırılan net kar marjı ne kadardır?
Finansal analitikte net kar marjı, bir işletmenin ne kadar karlı olduğunu ölçmenin en önemli yollarından biridir. Genellikle bir varlığın veya öz sermayenin değerine dayanan popüler verimlilik ölçütlerine eklenir.
Öte yandan, net kar marjı net geliri toplam gelirle karşılaştırır. Bu ölçüm, bir işletmenin yaptığı her satıştan para kazandığı fikrine dayanmaktadır.
Daha sonra gelirler gelire dönüştürülür. Net kar marjı hesaplamasını kullanarak, bu sürecin ne kadar iyi çalıştığına dair kabaca bir fikir edinebilirsiniz.
Ancak net kar marjı, yalnızca bir işletmenin tüm maliyetlerini (bordro, kamu hizmetleri veya amortisman gibi) ödedikten sonra kalan para miktarı değildir. Brüt kar marjı budur. Net karı hesaplamak için tüm işletme maliyetlerini, faiz maliyetlerini ve vergileri hesaba katmanız gerekir.
Net kar marjı formülü, bir işletmenin başının belada olup olmadığını görmenin başka bir kolay yoludur. Bu endeks düşmeye devam ederse, bir sorun olup olmadığını düşünmenin zamanı gelmiş olabilir. Maliyetler kötü bir şekilde ele alındı mı? Geri dönüşü olmayan yatırımlar mı? Belki de bu sadece kötü müşteri hizmetleri meselesidir?
Net kar marjı formülü
Net kar marjını elde etmek, net karı toplam satışlara bölmek kadar kolaydır:
Net kar marjı, net karın toplam gelire bölünmesiyle bulunur.
Bu hesaplamaların sonuçları yüzde olarak verilmiştir, ancak ondalık olarak da yazılabilirler (örneğin yüzde 13, 0.13 olur). Net kar marjı oranının bakmak istediğiniz şirketin kar marjından farklı olduğunu unutmayın.
Net kar marjını nasıl buluyorsunuz?
Net kar marjını hızlı bir şekilde bulmak için şu basit adımları uygulamanız yeterlidir:
Sonunda ne kadar para kazandığını öğrenmek için bir şirketin mali tablosuna bakın. (Bazen “net gelir” bölümünde ihtiyacınız olanı bulabileceğinizi unutmayın.)
Net kârla ilgili sayıları alın. Net kârın, toplam geliri alarak ve operasyonel maliyetleri, faiz maliyetlerini ve vergileri içeren toplam giderleri çıkararak hesaplandığını unutmayın.
Net kar marjının yukarıda nasıl hesaplandığına bakın. Bu denklem, sabit bir miktar yerine toplam gelirin bir yüzdesini verir.
Devam edebilirsin. Halihazırda burada olduğunuz için net kar marjı hesaplayıcımızı kullanabilir veya net karı toplam gelire bölerek net kar marjı formülünü kullanabilirsiniz.
Şimdi, hesaplamalarınızın ne anlama geldiğini ve net kar marjı oranı için belirli sayıların iyi mi yoksa kötü mü olduğunu nasıl anlayacağınızı öğrenmek için aşağı kaydırın.
Net kar marjı formülüyle, sayıları zaman içinde karşılaştırmak ve bir şirketin piyasaya veya ana rakiplerine kıyasla ne kadar iyi durumda olduğunu görmek kolaydır.
Satış oranına mükemmel bir net kar marjı var mı?
Bir şirketin karı negatif değilse, net kar marjı formülünün cevabı %0 ile %100 arasında olmalıdır. (yani, bir kayıp oluşturur). Aslında, yüzde 30'dan yüksek sayıları bulmak genellikle zordur. Net kar marjınız ne kadar büyükse, sizin için o kadar iyi olduğunu düşünebilirsiniz.
Çoğu zaman haklı çıkacaksın. Ancak, bu göstergenin normal seviyelerinin, yürüttüğünüz işin türüne ve bir bütün olarak ekonominin durumuna bağlı olduğunu unutmayın. İşinizde çok fazla rekabet varsa, net kar marjınız muhtemelen piyasaya satış yapan tek kişi olduğunuzdan daha düşük olacaktır.
Bu nedenle, bu göstergenin ideal değerleri tamamen kişisel zevke dayanmaktadır. Bir şirketin mali durumuna ilişkin daha eksiksiz bir resim elde etmek için kârlılık istatistiklerini cari oran gibi likidite göstergeleriyle karşılaştırmak da iyi bir fikirdir.
Ayrıca, farklı sektörlerdeki işletmeler çok farklı net kar marjlarına sahiptir. Örneğin ABD'de bilgi hizmetleri için ortalama net kar marjı oranı %13.4 olup oldukça yüksektir.
Aynı zamanda gemi inşa sektörü, bu göstergenin -%1.8 olan negatif değeri ile tanımlanmaktadır. Amerikan ekonomisinin farklı bölümlerinde ortalama net kar marjı oranının ne olduğunu öğrenmek için Aswath Damodaran'ın sektöre göre marjlar hakkındaki harika veritabanına göz atın. Veritabanı, New York Üniversitesi'ndeki Stern School of Business tarafından yapılmıştır.
Net kar marjındaki uzun vadeli modeller, normal ekonomik büyüme oranları için de önemlidir.
Hangi endüstrilerin satış dolarını kara çevirmede iyi olduğunu bulmak, endüstrideki değişiklikleri tahmin etmek ve yatırım fırsatlarına bakmak için kullanılırlar. Portföylerinde değişiklik yaparak en iyi getiriyi elde etmek isteyen yatırımcılar, muhtemelen bu sinyale dikkat etmelidir.
Öte yandan, net karlılık veya özsermaye getirisi yerine operasyonel karlılığı hesaplamak istiyorsanız, kullanılan sermaye getirisi hesaplayıcısını kullanabilirsiniz. Her yatırımcı, emsallerine kıyasla yüksek ve yükselen bir sermaye getirisi (ROCE) aramalıdır.
Yatırımın ne kadar karlı olduğu kadar, bir diğer önemli faktör de satın almanın maliyetidir. Bir işletme için çok fazla ödeme yapıp yapmadığınızı öğrenmek için indirimli nakit akışı hesaplayıcımızı kullanın. Fiyat düştükçe bir şirketin riskinin azaldığını unutmayın.
