Калькулятор боргового капіталу можна використовувати для обчислення співвідношення боргу до власного капіталу, також відомого як співвідношення D/E. Цей показник аналізує загальну заборгованість щодо акціонерного капіталу, щоб виміряти рівень ризику фінансування вашого бізнесу.
Формула співвідношення боргу та власного капіталу та рівняння власного капіталу акціонерів є двома основними термінами та методами розрахунку, які розглядаються в цій статті. Ми також навчимо вас розрахувати відношення боргу до власного капіталу на легкому для розуміння прикладі.
Як розраховується відношення боргу до власного капіталу?
Відношення заборгованості до власного капіталу (D/E ratio) представляє відношення боргу до власного капіталу компанії. Іншими словами, відношення боргу до власного капіталу показує, скільки боргу використовується для фінансування активів компанії по відношенню до власного капіталу.
Коли ми дивимося на співвідношення заборгованості та власного капіталу, ми можемо визначити кілька важливих елементів здоров’я вашої компанії, а також її стилю роботи. Якщо коефіцієнт D/E високий, компанія значною мірою залежить від кредитного плеча; це свідчить про те, що вони вирішили підтримувати свою діяльність виключно за рахунок боргу, який часто пов'язаний з високим ризиком.
Природно, що високий коефіцієнт кредитного плеча має переваги.
Компанії з високим коефіцієнтом D/E можуть заробляти більше грошей і розвиватися швидше, ніж без додаткових інвестицій. Однак, якщо вартість боргу (відсотки на фінансування) перевищує прибуток, ситуація може стати нестабільною, що в крайніх випадках призведе до банкрутства.
При меншому відношенні боргу до власного капіталу інвестори (акціонери) фінансують більше активів компанії, ніж кредитори (наприклад, банківські позики). Потенційні інвестори віддають перевагу цьому, оскільки низький коефіцієнт D/E зазвичай вказує на фінансово здорову компанію, яка працює добре.
Оскільки вона дуже залежить від галузі, важко сказати, чи є відношення боргу до власного капіталу надмірним чи низьким. «Нормальний» коефіцієнт D/E в деяких капіталомістких галузях, таких як нафта та газ, може досягати 2.0, тоді як 0.7 розглядається як надзвичайно високий коефіцієнт левериджу в інших галузях.
Формула співвідношення боргу до власного капіталу
Щоб розрахувати відношення боргу до власного капіталу, перегляньте фінансовий звіт вашої компанії та знайдіть такі два пункти:
Загальні зобов'язання складаються з короткострокової заборгованості, довгострокової заборгованості та інших фінансових зобов'язань.
Акціонерний капітал – цей показник визначається шляхом віднімання зобов’язань із загальної суми активів компанії та представляє балансову вартість компанії.
Відношення боргу до власного капіталу розраховується так:
відношення боргу до власного капіталу = загальні зобов'язання / власний капітал
Це співвідношення зазвичай вказується у вигляді числа, наприклад 1.5 або 0.65. Просто помножте значення на 100%, щоб виразити його у відсотках.
Що означає співвідношення боргу до власного капіталу?
Мета компанії не завжди полягає в тому, щоб отримати найнижчий можливий коефіцієнт. Низьке співвідношення заборгованості до власного капіталу свідчить про те, що компанія добре зарекомендувала себе і з часом накопичила значний капітал.
Однак це також може бути ознакою неефективного розподілу ресурсів. Немає сумніву в тому, що акціонерами потрібно поважати толерантність до ризику, але надзвичайно низький коефіцієнт може означати надмірно обережне керівництво, яке не зможе скористатися можливостями зростання.
Він також зазначає, що міноритарні акціонери публічних компаній регулярно критикують раду директорів, оскільки їхнє надто обережне керівництво дає їм недостатню прибуток.
Наприклад, міноритарні акціонери можуть бути розчаровані 5% приростом капіталу, оскільки вони очікували 15% прибутку. Не можна сидіти на великих грошах і вести бізнес з особливою обережністю, щоб отримати 15%. Фірма повинна використовувати борг для інвестування у виробничі ресурси.
Як виглядає гарне співвідношення боргу та власного капіталу?
Відношення боргу до власного капіталу від 2 до 2.5, як правило, вважається відмінним, хоча воно різниться в залежності від галузі. Цей коефіцієнт означає, що борг становить 66 центів кожного долара, інвестованого в компанію, а решта 33 центи – власний капітал.
Це корпорація без боргів із міцною фінансовою основою.
Що означає високий відношення боргу до власного капіталу?
Коли коефіцієнт ближче до 5, 6 або 7, це сигналізує про набагато вищий рівень боргу, який банк буде враховувати.
Це не обов’язково означає, що компанія знаходиться в небезпеці, але ви повинні з’ясувати, чому їх боргове навантаження таке велике. Коли фірма інвестує у значний проект, її коефіцієнт обов’язково зросте. Після цього фірма отримає віддачу від своїх інвестицій, і коефіцієнт почне нормалізуватися.
Варто також згадати, що деяким підприємствам потрібен вищий відношення боргу до власного капіталу, ніж іншим. Транспортній компанії, наприклад, може знадобитися позичити значну суму грошей, щоб придбати свій автопарк, тоді як сервісній компанії, по суті, потрібно буде лише придбати комп’ютери.
Що таке відношення боргу до власного капіталу?
Мета корпорації не обов’язково полягає в тому, щоб отримати найнижчий можливий коефіцієнт. Низьке співвідношення заборгованості до власного капіталу свідчить про те, що компанія добре зарекомендувала себе і накопичила значні статки з часом.
Однак це може бути симптомом неефективного розподілу ресурсів. Безсумнівно, необхідно поважати толерантність акціонерів до ризику; але дуже низький відсоток може означати надмірно обережне керівництво, яке не може скористатися можливостями зростання.
Він також зазначає, що міноритарні акціонери публічних компаній часто критикують раду директорів за те, що їх надмірно обережне керівництво приносить недостатній прибуток.
Наприклад, міноритарні акціонери можуть бути незадоволені 5% приростом капіталу, оскільки вони очікували 15% прибутку. Ви не можете сидіти на великій сумі грошей і керувати фірмою розумно, щоб отримати 15%. Щоб інвестувати у виробничі ресурси, фірма повинна використовувати борг.
Що являє собою здорове співвідношення боргу до власного капіталу?
Відношення боргу до власного капіталу від 2 до 2.5 вважається відмінним, хоча це залежить від галузі. Цей коефіцієнт означає, що борг становить 66 центів кожного долара, інвестованого в компанію, а решта 33 центи — власний капітал.
Це бізнес без боргів із сильною фінансовою базою.
Що означає високий відношення боргу до власного капіталу?
Коли коефіцієнт наближається до 5, 6 або 7, це означає набагато вищий рівень боргу, який банк буде враховувати.
Це не завжди говорить про те, що компанія відчуває труднощі, але ви повинні з’ясувати, чому її боргове навантаження таке велике. Коли корпорація інвестує у значну справу, цілком нормально, що її коефіцієнт зростає. Після цього фірма отримає віддачу від своїх інвестицій, і коефіцієнт почне нормалізуватися.
Варто також згадати, що деяким підприємствам потрібен вищий відношення боргу до власного капіталу, ніж іншим. Транспортній компанії, наприклад, може знадобитися позичити значну суму грошей, щоб придбати свій автопарк, тоді як сервісній компанії, по суті, потрібно буде лише придбати комп’ютери.
