Калькулятор оборотності запасів, інструмент для розрахунку коефіцієнтів фінансової ефективності, використовує формули для оборотності запасів і днів запасів, щоб оцінити, як швидко продаються акції компанії за певний період часу.
Якщо методи управління відслідковуються на основі тенденцій, інвесторам може бути показано, чи покращують вони ефективність свого процесу виробництва, виробництва чи продажу.
Що саме таке інвентар?
Інвентар, за визначенням, відноситься до продукції, яка готова і доступна для продажу, а також до сировини для виробництва. Він включає всі зміни процесу матеріалу, як результат.
Деякі підприємства можуть купувати промислові товари у кількох постачальників і перепродавати їх своїм клієнтам, як-от роздрібні торговці одягом, тоді як інші підприємства можуть купувати чавун і кокс, щоб почати виготовляти сталь.
Можливості необмежені, оскільки обидва будуть відстежувати ці продукти як запаси, але оскільки контроль запасів є надзвичайно важливим для діяльності фірми, встановлення стратегії контролю запасів стає життєво важливим.
У бухгалтерській термінології запаси розглядаються як оборотні активи балансу. Він має високий рівень ліквідності, тому ми очікуємо, що він буде швидко конвертований в готівку (менше одного року).
Собівартість проданої продукції, або COGS, як її частіше називають, — це термін, який використовується для опису витрат, понесених бізнесом на виробництво готового продукту після його продажу. Залежно від вашого методу обліку, COGS може бути вищим або нижчим. Для отримання додаткової інформації див. FIFO та LIFO.
Вважається, що оборотні активи включають запаси.
Інвестори повинні контролювати рівень запасів як частину оборотних активів, оскільки це дає їм змогу контролювати загальну ліквідність компанії. Це означає, що будь-який короткостроковий борг фірми може бути погашений за рахунок доходу, який вона отримує від продажу запасів. Якщо ви хочете дізнатися більше про ліквідність, як її оцінити та інші фінансові коефіцієнти, перегляньте наш поточний коефіцієнт і швидкий калькулятор.
Як показник фінансової ефективності – оборотність товарних запасів
Грошові кошти потрібні для діяльності компанії. Кредитори та інвестори повинні підтримувати його з самого початку. Після того, як бізнес почнеться та запрацює, гроші отримуються для підтримки операцій за рахунок продажу товарів (приплив грошових коштів) і короткострокових зобов’язань від кредиторів або постачальників (відтік грошових коштів).
Щоб запобігти розриву цього ланцюга, який також називають циклом конвертації готівки, необхідна оборотність запасів. Корпорація отримує більше готівки, чим ефективніше і швидше це відбувається, що робить її більш стійкою до волатильності ринку. Важливо пам’ятати, що корпорація з часом продає більше запасів, якщо показник вартості проданих товарів вищий.
Оборот товарно-матеріальних цінностей показує середню кількість випадків, коли запаси були продані та записані як такі за розглянутий проміжок часу. Навпаки, дні інвентаризації показують інвестору, скільки часу зазвичай потрібно, щоб продати певну кількість товарів.
Припустимо, що компанія А продає свої товари 14 разів на рік, або 14-відсотковий коефіцієнт оборотності запасів. Потім ми можемо визначити, що компанії потрібно 26 днів, щоб продати всю середню кількість запасів, розділивши 365 днів на 14.
Розрахунок коефіцієнта оборотності товарно-матеріальних цінностей більш детально висвітлено в наступних параграфах.
Ще дві цифри, які слід враховувати як важливі додаткові інструменти для визначення прибутковості компанії, — це EBIT і вільний грошовий потік.
Як ви розраховуєте дні наявності та оборотність товарних запасів?
Ми повинні розглянути часовий проміжок дослідження, перш ніж розглядати розрахунок оборотності запасів.
Найбільш звичайними часовими рамками є 90 днів для розрахунків за квартал і 365 днів для повного фінансового року. У цій статті ми виберемо перший період, оскільки він враховує будь-які сезонні впливи, які можуть виникнути протягом року.
Проаналізуйте рівень ваших запасів на початку та в кінці фінансового року. Це значення для початкового та кінцевого запасів, відповідно, можна знайти, переглянувши річні балансові звіти за 2018 та 2019 роки. Далі ми усереднюємо два набори даних про запаси:
(Початковий інвентар плюс кінцевий інвентар) / 2 дорівнює середньому запасу.
Щоб переконатися, ми визначаємо коефіцієнт оборотності після вилучення собівартості проданої продукції (COGS) із звіту про прибутки та збитки за рік:
COGS / середній запас є показником оборотності запасів.
Крім того, коли ми маємо коефіцієнт, ми можемо використовувати розрахунок днів інвентаризації, щоб визначити середню кількість днів, протягом яких кількість запасів передається:
365 днів інвентаризації, поділені на оборот запасів
Звичайно, вам не потрібно буде запам’ятовувати ці формули, як у школі, оскільки зліва у вас є наш улюблений калькулятор оборотності запасів Omni.
Що інвестори можуть забрати з обороту товарно-матеріальних цінностей?
Ми почнемо з розмови про те, чого нам не потрібно робити, розглядаючи співвідношення та дні окремо. У цьому контексті вони стають просто цифрами.
Тенденція визначає важливість цих цінностей. Потім ми можемо вирішити, збільшується чи зменшується ефективність після збору даних протягом трьох-п’яти років.
З точки зору оборотності товарних запасів, чим більше число, тим краще. Щоб створити повну вартість, записану як собівартість проданих товарів, запаси повинні бути продані в середньому більше одного разу відповідно до високої вартості обороту. З іншого боку, низька кількість свідчить про те, що підприємство обробляє свої запаси лише час від часу.
Чим краще кількість днів інвентаризації, тим вона повинна бути меншою. Велика кількість днів інвентаризації свідчить про те, що компанія витрачає багато часу на ротацію своїх продуктів, а це говорить про те, що для підтримки операційної діяльності потрібно більше часу, щоб продати ці продукти за готівку. Навпаки, компанія буде в більш міцному фінансовому становищі, якщо зможе продати свої запаси за менший час, оскільки надходження грошових коштів буде більш регулярним.
В результаті ви, як інвестор, бажаєте бачити довгострокове збільшення коефіцієнта оборотності запасів і зменшення кількості днів інвентаризації.
Оборотність товарних запасів компанії може зростати з трьох причин.
Нижче наведено три основні причини, за якими компанія може покращити управління запасами:
Підприємство намагається покращити свою практику закупівель. Цілком імовірно, що компанія знайшла кращих постачальників, що робить процес придбання сировини простішим і швидшим.
Цілком можливо, що виробничий процес компанії вдосконалився, що дозволило вироби швидше бути готовими до продажу.
Компанія розширюється швидше. Компанія може виробляти саме те, що хочуть клієнти, після проведення маркетингових досліджень, створення маркетингових стратегій або збільшення частки ринку, що призведе до продажу більшості її продуктів за менший проміжок часу.
З іншого боку, погіршення коефіцієнта запасів може бути ознакою того, що зростання компанії сповільнюється. Це може бути наслідком проблем з постачальниками, виробничими процесами або конкуренцією.
Це погіршення має вирішальне значення для циклічних підприємств, таких як автовиробники, або таких, що базуються на сировині, як металургійні підприємства. Якщо компанія щоквартально купує більше акцій, проблема, безсумнівно, зростає, і якщо ви володієте акціями цієї компанії, ви можете розглянути питання про продаж і отримання прибутку.
