Công cụ tính toán vòng quay hàng tồn kho, một công cụ để tính toán tỷ lệ hiệu quả tài chính, sử dụng các công thức về vòng quay hàng tồn kho và số ngày hàng tồn kho để ước tính lượng hàng tồn kho của một công ty được bán nhanh như thế nào trong một khoảng thời gian cụ thể.
Nếu các hoạt động quản lý được theo dõi trên cơ sở xu hướng, nó có thể cho các nhà đầu tư thấy liệu họ có đang cải thiện hiệu quả của quá trình sản xuất, chế tạo hoặc bán hàng của mình hay không.
Chính xác thì hàng tồn kho là gì?
Hàng tồn kho, theo định nghĩa, đề cập đến các sản phẩm đã hoàn thành và sẵn sàng để bán cũng như nguyên liệu thô để sản xuất. Kết quả là nó bao gồm tất cả các sửa đổi quy trình vật liệu.
Một số doanh nghiệp có thể mua hàng hóa được sản xuất từ nhiều nhà cung cấp và bán lại cho khách hàng của họ, như các nhà bán lẻ hàng may mặc, trong khi các doanh nghiệp khác có thể mua gang và than cốc để bắt đầu sản xuất thép.
Khả năng là không giới hạn vì cả hai đều sẽ theo dõi những sản phẩm này dưới dạng hàng tồn kho, nhưng vì việc kiểm soát hàng tồn kho rất quan trọng đối với hoạt động của công ty, nên việc thiết lập các chiến lược để kiểm soát hàng tồn kho trở nên quan trọng.
Theo thuật ngữ kế toán, hàng tồn kho được xem như một tài sản lưu động trên bảng cân đối kế toán. Nó có tính thanh khoản cao, do đó chúng tôi dự đoán rằng nó sẽ được chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng (dưới một năm).
Giá vốn hàng bán, hay giá vốn hàng bán thường được biết đến là thuật ngữ được sử dụng để mô tả chi phí phát sinh của doanh nghiệp trong việc sản xuất thành phẩm sau khi đã được bán. Tùy thuộc vào phương pháp kế toán của bạn, giá vốn hàng bán có thể cao hơn hoặc thấp hơn. Để biết thêm chi tiết, hãy xem FIFO và LIFO.
Tài sản lưu động được cho là bao gồm hàng tồn kho.
Các nhà đầu tư phải giám sát mức tồn kho như một phần của tài sản lưu động vì làm như vậy cho phép họ theo dõi tính thanh khoản tổng thể của công ty. Điều này có nghĩa là bất kỳ khoản nợ ngắn hạn nào mà một công ty có thể có đều có thể được thanh toán bằng thu nhập mà công ty nhận được từ việc bán hàng tồn kho. Nếu bạn muốn hiểu thêm về tính thanh khoản, cách đánh giá nó và các tỷ lệ tài chính khác, hãy xem công cụ tính tỷ số thanh toán hiện hành và tỷ số nhanh của chúng tôi.
Như một thước đo hiệu quả tài chính - vòng quay hàng tồn kho
Tiền mặt là cần thiết cho các hoạt động của công ty. Người cho vay và nhà đầu tư phải hỗ trợ nó ngay từ đầu. Một khi doanh nghiệp đi vào hoạt động, tiền mặt sẽ được thu để duy trì hoạt động thông qua việc bán hàng hóa (dòng tiền vào) và các cam kết ngắn hạn từ người cho vay hoặc nhà cung cấp (dòng tiền ra)
Để ngăn chặn chuỗi này - còn được gọi là chu kỳ chuyển đổi tiền mặt - không bị phá vỡ, cần phải luân chuyển hàng tồn kho. Một công ty thu được nhiều tiền mặt hơn thì điều này xảy ra càng hiệu quả và nhanh chóng, làm cho nó trở nên linh hoạt hơn trước sự biến động của thị trường. Điều quan trọng cần lưu ý là công ty bán được nhiều hàng tồn kho hơn theo thời gian nếu con số Giá vốn hàng bán cao hơn.
Vòng quay hàng tồn kho cho biết số lần trung bình trong khung thời gian được xem xét mà hàng tồn kho đã được bán và được ghi nhận như vậy. Ngược lại, số ngày tồn kho cho thấy nhà đầu tư thường mất bao lâu để bán một lượng hàng hóa nhất định.
Giả sử rằng Công ty A bán hàng hóa của mình 14 lần trong năm, hoặc tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho là 14%. Sau đó, chúng tôi có thể xác định rằng công ty mất 26 ngày để bán toàn bộ lượng hàng tồn kho trung bình của mình bằng cách chia 365 ngày cho 14.
Việc tính toán tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho được trình bày chi tiết hơn trong các đoạn sau.
Hai số liệu khác cần tính đến như các công cụ bổ sung quan trọng để tính toán khả năng sinh lời của một công ty là EBIT và dòng tiền tự do.
Làm thế nào để bạn tính toán số ngày tồn kho và vòng quay hàng tồn kho?
Chúng ta phải xem xét khoảng thời gian của nghiên cứu trước khi kiểm tra tính toán vòng quay hàng tồn kho.
Khung thời gian thông thường nhất là 90 ngày cho các tính toán quý và 365 ngày cho năm tài chính hoàn chỉnh. Chúng tôi sẽ chọn khoảng thời gian đầu tiên trong bài viết này vì nó có tính đến mọi tác động theo mùa có thể phát triển trong suốt cả năm.
Phân tích mức tồn kho của bạn vào đầu và cuối năm tài chính. Giá trị này cho Khoảng không quảng cáo đầu và cuối tương ứng, có thể được tìm thấy bằng cách xem xét báo cáo số dư hàng năm cho năm 2018 và 2019. Tiếp theo, chúng tôi tính trung bình hai bộ dữ liệu khoảng không quảng cáo:
(Khoảng không quảng cáo bắt đầu cộng với khoảng không quảng cáo kết thúc) / 2 bằng khoảng không quảng cáo trung bình.
Để chắc chắn, chúng tôi xác định tỷ lệ doanh thu sau khi trích Giá vốn hàng bán (COGS) từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của năm:
Giá vốn hàng bán / hàng tồn kho bình quân là thước đo vòng quay hàng tồn kho.
Ngoài ra, khi đã có tỷ lệ, chúng ta có thể sử dụng cách tính số ngày tồn kho để xác định số ngày trung bình mà một lượng hàng tồn kho được bàn giao:
365 ngày tồn kho chia cho vòng quay hàng tồn kho
Tất nhiên, bạn sẽ không cần phải ghi nhớ những công thức này như khi học ở trường vì bạn có máy tính vòng quay hàng tồn kho Omni yêu quý của chúng tôi ở bên trái.
Các nhà đầu tư có thể lấy gì từ vòng quay của hàng tồn kho?
Chúng tôi sẽ bắt đầu bằng cách nói về những gì chúng tôi không phải làm khi kiểm tra tỷ lệ và ngày riêng biệt. Chúng chỉ trở thành những con số khi được nhìn thấy trong bối cảnh này.
Xu hướng xác định tầm quan trọng của các giá trị này. Sau đó, chúng tôi có thể quyết định xem hiệu quả tăng hay giảm sau khi thu thập dữ liệu từ ba đến năm năm.
Về vòng quay hàng tồn kho, số lượng càng lớn càng tốt. Để tạo ra toàn bộ giá trị được ghi nhận là Giá vốn hàng bán, hàng tồn kho phải được bán trung bình nhiều lần, theo giá trị doanh thu cao. Mặt khác, một con số thấp cho thấy rằng doanh nghiệp chỉ thỉnh thoảng xử lý hàng tồn kho của mình.
Số ngày tồn kho càng tốt thì càng phải thấp. Số ngày tồn kho cao cho thấy rằng công ty dành nhiều thời gian để luân chuyển sản phẩm của mình, điều này cho thấy rằng phải mất nhiều thời gian hơn để bán những sản phẩm đó lấy tiền mặt để duy trì hoạt động. Ngược lại, một công ty sẽ có vị thế tài chính mạnh hơn nếu nó có thể bán bớt hàng tồn kho trong thời gian ngắn hơn vì dòng tiền vào sẽ đều đặn hơn.
Do đó, với tư cách là nhà đầu tư, bạn muốn thấy tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho tăng trong dài hạn và số ngày tồn kho giảm.
Vòng quay hàng tồn kho của một công ty có thể tăng lên vì ba lý do.
Ba lý do hàng đầu mà một công ty có thể tăng cường quản lý hàng tồn kho là:
Doanh nghiệp đang cố gắng cải thiện các hoạt động mua hàng của mình. Có khả năng công ty đã phát hiện ra những nhà cung cấp ưu việt, giúp quá trình thu mua nguyên liệu trở nên đơn giản và nhanh chóng hơn.
Có thể quy trình sản xuất của công ty đã được cải thiện, cho phép các mặt hàng sẵn sàng để bán nhanh hơn.
Công ty đang mở rộng nhanh chóng hơn. Một công ty có thể sản xuất chính xác những gì khách hàng muốn sau khi tiến hành nghiên cứu thị trường, tạo chiến lược tiếp thị hoặc tăng thị phần, dẫn đến việc bán phần lớn sản phẩm của mình trong một khoảng thời gian ngắn hơn.
Mặt khác, tỷ lệ hàng tồn kho xấu đi có thể là dấu hiệu cho thấy tốc độ tăng trưởng của công ty đang chậm lại. Điều này có thể là kết quả của các vấn đề với nhà cung cấp, quy trình sản xuất hoặc sự cạnh tranh.
Sự suy thoái này là rất quan trọng đối với các doanh nghiệp theo chu kỳ như các nhà sản xuất ô tô hoặc các doanh nghiệp dựa trên hàng hóa như nhà sản xuất thép. Nếu một công ty đang mua thêm cổ phiếu mỗi quý, chắc chắn vấn đề đang gia tăng và nếu bạn sở hữu cổ phần trong công ty đó, bạn có thể cân nhắc việc bán và chốt lời.
