什么是现金比率？
现金比率是衡量公司流动性的统计数据。它将公司的现金和现金等价物总额与其当前义务进行比较。该指标衡量公司使用现金或准现金资源（例如易于出售的证券）偿还短期债务的能力。债权人可以利用这些信息来评估他们愿意借给公司多少钱（如果有的话）。
现金比率计算器
与其他流动性比率相比，现金比率是对公司偿还债务和承诺的能力的更为保守的评估，因为它只分析现金或现金等价物的持有量，而忽略应收账款等其他资产。
公司的现金比率使用以下公式计算：
现金比率=现金+现金等价物/流动负债
现金比率可以告诉您什么？
现金比率是衡量公司流动性最常用的指标。该指标代表公司在不出售或清算新资产（如果需要）的情况下偿还所有当前债权人的能力。
现金比率是一个大于或小于1的数字。如果比率计算的结果为XNUMX，则公司拥有与现金和现金等价物完全相同数量的流动负债来偿还这些债务。
现金比率类似于公司在最坏情况下（例如即将倒闭时）价值的指标。它告知债权人和分析师可以快速转化为现金的流动资产的价值，以及这些现金和准现金资产可以覆盖的流动负债的百分比。
美国小企业管理局敦促企业利用这一流动性比率和其他流动性比率来维持适当的流动性、能力和抵押品水平，特别是在与贷方建立关系时。
当公司寻求贷款时，贷方将检查财务报表以确定其健康状况。
小于一的计算
如果公司的现金比率小于1，则其流动负债多于现金和现金等价物。这意味着手头没有足够的现金来偿还短期债务。如果公司的资产负债表因与供应商的长期信贷期限、管理良好的库存以及向客户提供的有限信贷等因素而扭曲，这可能不是一件坏事。
不止一项计算
当一家公司的现金比率超过 1 时，表明其拥有的现金和现金等价物多于当前承诺。在这种情况下，公司有足够的现金来偿还所有短期债务，同时手头仍有现金。
虽然较高的现金比率通常是好的，但它也可能表明该公司现金支出效率低下或没有利用低成本借贷选择。而不是投资于有利可图的业务或扩大业务。高现金比率也可能表明公司担心未来的盈利能力，并正在建立资本缓冲来保护自己。
现金比率示例
截至 37.1 年底，苹果公司拥有 26.8 亿美元的现金和 2021 亿美元的有价证券。苹果目前手头有 63.9 亿美元的现金来偿还短期债务。 Apple 承担约 123.5 亿美元的短期债务，其中包括应付账款和其他流动负债。 2
短期比率 = 63.9 万美元除以 123.5 亿美元等于 0.52。
苹果公司的运营结构凸显了该公司如何利用债务实现增长、利用有利的信贷条件以及优先考虑现金进行扩张。尽管手头有数十亿美元的现金，但该公司的短期负债几乎是长期债务的两倍。
现金比率的限制
现金比率很少用于财务报告或分析师对公司进行基本面分析。
期望公司能够使用额外现金和准现金资产来偿还流动负债是不现实的。公司资产负债表上的大量现金通常被认为是资产利用率不佳，因为这些钱可能会返还给股东或用于其他地方以产生更高的回报。
与行业和竞争对手的平均水平相比，或者查看同一家公司随时间的变化时，现金比率更能说明问题。某些行业的流动负债高于其他行业，而现金储备则低于其他行业。
跨时间研究时，现金比率最有用；公司的指标目前可能较低，但去年一直在朝着正确的方向改善。该数字还忽略了季节性和未来大量现金流入的时间，这可能导致公司在成功的一个月或休赛期期间被高估。
现金比率低于一可能表明公司陷入财务困难。另一方面，较低的现金比率可能表明公司的具体战略，该战略要求较低的现金储备保持较低水平，例如，因为资金用于扩张。
什么是充足的现金比率？
现金比率因行业而异，因为某些公司更依赖短期贷款和融资（即依赖快速库存周转的行业）。现金比率为0.5或以上表明公司拥有足够的现金和现金等价物来全额偿还所有短期债务。大于 XNUMX 的比率通常较好，但小于 XNUMX 的比率被认为是危险的，因为公司的短期债务是现金的两倍。
现金比率是什么意思？
现金比率是确定公司流动性的一种方法。个人或公司支付当前债务的能力称为流动性。当公司手头有大量现金时，它可以在到期时支付短期账单。当公司的流动性较低时，它会发现难以支付短期账单。
您如何计算现金比率？
现金比率的计算方法是现金除以流动负债。现金等价物，例如有价证券，包含在计算的现金部分中。
现金比率是高好还是低好？
高现金比率通常是首选。这意味着公司手头有更多的现金，更少的短期负债，或者两者兼而有之。它还意味着公司将能够在到期时偿还当前债务。
公司的现金比率可能过高。公司的现金管理可能效率低下，并且可能会利用有利的贷款条件。在某些情况下，降低公司的现金比率可能是有利的。
企业可以采取哪些措施来提高现金比率？
现金比率的计算方法是现金及现金等价物除以短期债务。公司可以通过在短期清算或付款需求时争取更多现金来提高现金比率。这包括更快地周转库存、减少库存以及避免预付费用。
另一方面，公司可以减少其短期负债。如果信用条件不再有利，公司可能会开始用现金支付费用。公司还可以评估其支出并尝试降低总成本（从而减少付款义务）。
